Деньги являются средством обращения, выполняя в процессе обмена товаров роль посредника. Они обладают всеобщей потребительной стоимостью, являются всеобщим воплощением стоимости и сгустком общественного труда. Являясь всеобщим товаром, они выступают, как категория национальной экономики. Деньги характеризуются ликвидностью, высокой способностью к сбыту, обмен с их помощью значительно облегчается.

Выпуск денег в обращение

В основе денежного обращения лежит товарное производство, и движение наличных денег, которые обслуживают розничный товарооборот. Деньги выступают как средство обращения и платежа и передаются от одних субъектов к другим как оплата за товары, услуги, работы и др. Средством обмена являются: разменная монета, бумажные купюры (казначейские билеты), банкноты. Государство контролирует количество денежной массы, не допуская инфляции.

Количество, масса денег в обращении

Для обеспечения нормального функционирования финансового механизма в стране, необходимо поддерживать достаточное количество денежной массы у субъектов денежного обращения для осуществления ими товарообмена и других финансовых операций. В государстве должен быть такой объем денежной массы, чтобы он позволял обеспечить рост национального продукта (ВВП) и не допускал инфляционных процессов. Это требует постоянного государственного регулирования количества денег, находящихся в обращении.

Скорость обращения денег

Скорость обращения денег — это категория, представляющая собой количество оборотов находящихся в обращении денег в течение года. Это соотношение номинального валового национального продукта к объему находящихся в обращении денег. При увеличении роста безналичной и наличной денежной массы, происходит падение курса национальной валюты.

В краткосрочном периоде эта категория является величиной постоянной, а в долгосрочном — может незначительно меняться. Скорость обращения денежной массы находится под контролем банковской системы страны, она зависит и от технического обеспечения банковских учреждений, наличия компьютеров и спутниковой связи.

Наличные деньги в обращении

Деньги принимают активное участие в хозяйственном обороте государства, их выпуск в оборот имеет постоянный характер. Безналичные деньги поступают в оборот в виде ссуд, которые предоставляют коммерческие банки своим клиентам. В то же время, наличные поступают в оборот при выдаче банками денег из касс. Клиентам предоставляется возможность как погашения банковских ссуд, так и сдачи наличных денег в кассу.

Обращение бумажных денег — особенности износа, замены

Денежное обращение представляет собой непрерывный процесс. Являясь средством платежа, деньги в процессе использования могут изнашиваться. Центральным банком производится изымание устаревших и пришедших в негодность монет и банкнот, вводя в оборот новые. Обычно в обращении пребывают и старые и новые банкноты. Полная замена денежных знаков происходит в результате денежной реформы.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

Количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

Уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

Скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

Общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

Уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

Степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

Скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры .

Мерой товаров и услуг стал денежный , измеряющий не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться всех ценностей в стране через денежный . Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны – соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Денежные агрегаты

В рыночной экономике применяются различные группировки денег. Они называются денежными агрегатами и служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении.

В развитых странах для определения денежной массы используется разное количество денежных агрегатов (в Англии и Франции - два, Японии и Германии - три, США - четыре).

Для расчета совокупной денежной массы в России предусмотрены следующие денежные агрегаты:

• o М0 - наличные деньги в обращении, банкноты и монеты;
• o Ml = М0 + средства на расчетных и текущих счетах в банках, дорожные чеки;
• o М2 = М1 + срочные вклады в банках;
• o МЗ = М2 + ценные государственные бумаги.

Ускоренный рост денежной массы как в наличной, так и в безналичной форме оказывает понижающее воздействие на курс национальной валюты.

Спрос на деньги

В рыночной экономике наряду с рынками потребительских товаров, капитала и рабочей силы существует денежный рынок.

Денежный рынок (money market) - рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют процентную ставку (или уровень процентных ставок), которая выплачивается банками.

Рассмотренные функции денег во многом определяют спрос на них со стороны экономических агентов. Спрос на реальные деньги возникает в связи с выполнением ими функций средства обращения благ и сохранения (сбережения) их ценности. Он складывается из следующих элементов:

• o спрос на деньги для сделок, определяемый как количество денег, которым люди хотят располагать для использования в качестве средства обращения (для осуществления платежей) и которое изменяется в прямой связи с переменами номинального валового национального продукта (ВНП);
• o спрос на деньги со стороны активов, т.е. количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (количество финансовых активов в денежной форме) и которое изменяется в обратной пропорции к динамике процентной ставки.

Общий спрос на деньги - это общее количество денег, которое люди хотят иметь для сделок и в качестве активов при каждой возможной величине процентной ставки.

Изменение номинального ВВП вызывает перемены в общем спросе на деньги: увеличение номинального ВВП означает, что люди захотят иметь больше денег для сделок, а его падение ведет к уменьшению общего спроса на деньги.

В целом можно сказать, что спрос на деньги - это зеркало, в котором так или иначе отражаются все или почти все процессы, происходящие в рыночной экономике.

Подводя итог, отметим, что спрос на деньги (М) зависит от цен (Р)у величины ВВП (У) и скорости оборота денег (V). Это можно выразить таким образом:

Простейшей математической формой связи представленных величин является выражение: МУ= РУ.

В экономической теории это выражение называется основным уравнением количественной теории денег.

Количество денег в обращении

Устойчивость современных денег определяется не золотым запасом, а количеством бумажных денег, необходимых для обращения.

Большинство экономистов Запада пользуются математической формулой, предложенной американским экономистом И. Фишером (которая известна как "уравнение обмена"), показывающей зависимость уровня цен от денежной массы:

где М - денежная масса;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень товарных цен;

О - количество обращающихся товаров. В соответствии с данной формулой объем денежной массы можно определить по формуле

Итак, показатель денежной массы определяется путем деления объема ВВП на скорость обращения денег.

Обратный же показатель, т.е. частное от деления массы денег на ВВП, представляет собой показатель уровня монетизации экономики. Если он мал, то экономика страдает от недостатка денег и их следовало бы добавить. Такая добавка не ведет к инфляции.

Высокая степень условности расчета скорости обращения денег и обратного показателя уровня монетизации оставляет большой простор для политических дебатов о том, какую именно денежную политику следует проводить. Кроме того, проведение денежной политики в части удовлетворения спроса сильно зависит от величины предложения денег. Количество денег в обращении контролирует государство.

Регулирование количества денег в обращении и уровня цен — один из основных методов воздействия на экономику .

Связь количества денег и уровня цен была сформулирована представителями количественной теории денег.

В условиях свободного рынка () необходимо до определенной степени регулировать хозяйственные процессы (кейнсианская модель). Регулирование экономических процессов осуществляется, как правило, либо государством, либо специализированными органами. Как показала практика XX в., от , используемой в хозяйстве, зависят многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и процентной ставки (цены кредита). Связь между уровнем цен и количеством денег в обращении была четко сформулирована в рамках количественной теории денег.

Уравнение Фишера

Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.

В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.

Уравнение обмена выглядит следующим образом:

Формула Фишера

Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:

• скорость оборота денег — величина постоянная;
• все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.

Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.

В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен . Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).

Нормальное экономическое развитие:

Диспропорция экономического развития:

Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.

Количество денег в обращении

Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен . В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:

Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.