Časy, keď sa transakcie na nákup a predaj meny uskutočňovali cez telefón, sú preč. V súčasnosti údržbu operácií obchodníkov prevzali elektronické systémy internetového obchodovania. Poskytujú vysokorýchlostný prístup na finančné trhy a najatraktívnejšie ceny. Okrem toho vám funkčnosť moderných systémov umožňuje vykonávať analytickú prácu priamo v obchodnom termináli v online režime. Aké produkty sú momentálne považované za najžiadanejšie na trhu? Aké sú ich výhody pre používateľov?
Obchodná platforma MetaTrader 4
Je ťažké nájsť takého obchodníka, ktorý by ani len nepočul o obchodnom termináli MetaTrader 4. V súčasnosti je tento systém považovaný za najpopulárnejší a najžiadanejší v postsovietskom priestore a prístup k nemu poskytuje každý broker. Vývoj softvéru Metaquotes si zaslúžene získal dôveru obchodníkov. Rozhranie programu vyzerá takto:
Internetový obchodný systém MetaTrader 4 má zabudované indikátory, možnosť grafických konštrukcií (od jednoduchých línií až po Gann markup), tester stratégií, možnosť vytvorenia jednotnej šablóny podľa vlastného želania. Pre tento program bolo napísaných veľa indikátorov a poradcov tretích strán, čo tiež ovplyvňuje popularitu platformy medzi obchodníkmi.
Internetový obchodný systém MetaTrader 5
Nová, pokročilejšia verzia, alebo skôr starší brat obchodného terminálu MetaTrader 4, vstúpila na trh nie tak dávno, asi pred šiestimi rokmi. Počas tejto doby sa však funkčnosť programu výrazne zlepšila vzhľad platforma sa prakticky nelíši od terminálu MT4. Môžete sa o tom presvedčiť sami. Na obrázku nižšie je znázornený vzhľad systému MT5.
Napriek zjavným podobnostiam sa systém MT5 považuje za pokročilejší ako jeho štvrtá verzia predchodcu, hoci tieto dva produkty používajú obchodníci paralelne. Aký je rozdiel medzi MT4 a MT5? Najmä piata verzia obchodného terminálu MetaTrader zaviedla neštandardné časové rámce (M2, M3, M10, M12, H8, H12 atď.), možnosť obchodovať s futures a indexmi, nové nástroje technickej analýzy (Elliottovy vlny, dodatočné grafické objekty). V platforme MT5 je možné testovať stratégie na skutočných tikoch, čo vo verzii MT4 nie je.
Produkt CTader
Internetová platforma CTrader má prístup do siete ECN. Vyznačuje sa vysokou rýchlosťou spracovania objednávok a jednoduchosťou použitia. Je tam zabudovaný pohár cien. Transakcie sa otvárajú takmer jedným kliknutím – stačí kliknúť na vybraný menový pár. Potom uvidíte pohár s cenami a dve tlačidlá - "kúpiť" a "predať". Platforma vyzerá pekne.
Po otvorení obchodu sa na grafe zobrazí jeho cena a objem. Samotný graf je možné v prípade potreby otvoriť v samostatnom okne. Nechýbajú ani technické ukazovatele a nástroje na kreslenie grafických grafov. Výrazná vlastnosť platforma je možnosť kontaktovať vývojárov priamo z programu. Autori produktu promptne reagujú na nedostatky terminálu a rýchlo opravujú chyby.
Platforma Quik
Platforma Quik je určená na obchodovanie na platformách MICEX a FORTS. Dá sa použiť na nákup a predaj akcií, dlhopisov, akcií, futures a pod. Charakteristickým znakom online obchodného systému je vysoká úroveň zabezpečenia osobných údajov. Prácu je potrebné aktivovať pomocou elektronických kľúčov, ktoré je možné získať od makléra a pri každom spustení systému budete musieť zadať svoje prihlasovacie meno a heslo. Pracovná plocha produktu vyzerá takto:
Spočiatku bol Quik analytickou informačnou platformou bez možnosti uskutočňovania transakcií. Teraz je to plnohodnotný obchodný terminál s prístupom na akciové a termínové trhy. Jeho funkčnosť je pomerne rozsiahla. Obchodníci dostávajú analýzy trhu včas a môžu synchronizovať program s ostatnými, ak je potrebný prenos údajov. Systém Quik je na trhu už dlhú dobu a časom preukázal svoju účinnosť.
TRANSAQ - obchodný systém pre investorov
Online obchodný systém Transaq je určený na obchodovanie s cennými papiermi. Rozhranie je minimalistické, ale všetko, čo potrebujete k práci, je tu. V programe môže obchodník nielen vytvárať objednávky na nákup cenných papierov, ale aj komunikovať s kolegami a prijímať úverové prostriedky od makléra.
V obchodnej platforme Transaq môžete generovať priame príkazy s okamžitým spracovaním na serveri, ako aj podmienené príkazy (podobne ako príkazy stop a limit na Forexe). V druhom prípade bude žiadosť vykonaná len vtedy, ak budú splnené podmienky v nej uvedené.
Analytická platforma MetaStock
Pomerne populárny program medzi obchodníkmi vám umožňuje vytvárať si vlastné indikátory, testovať ich a prevádzať informácie do mechanického obchodného systému. Má veľkú sadu nástrojov na technickú analýzu – rôzne ukazovatele a nástroje na vytváranie Fibonacciho úrovní a zón, trendových čiar atď. proces analýzy. Takto vyzerá rozhranie programu:
Medzi nedostatky platformy možno zaznamenať pomerne slabý programovací jazyk, ktorý znemožňuje implementáciu správy peňazí v rámci programu, ako aj nesprávne testovanie stratégií na vstavanom testeri. V druhom prípade program poskytuje používateľovi príliš veľa nepotrebných informácií a výstupné údaje sú často nepresné.
Napriek prítomnosti veľkého množstva online obchodných systémov je najobľúbenejší a obchodníkmi odporúčaný štandardný MetaTrader verzia 4 alebo 5. Väčšina brokerov však už dlho má vo svojom arzenáli rôzne obchodné platformy, ktoré uspokoja potreby každého klienta.
Pamätajte, že ziskovosť obchodovania veľmi závisí od
Existuje mnoho spôsobov, ako využiť relatívne voľné peniaze – od klasického skladovania až po kúpu nehnuteľnosti. Každá možnosť má svoje výhody aj nevýhody. Medzitým tomu veria milióny ľudí v priemyselných krajinách najlepším možným spôsobom investovanie peňazí je nákup cenných papierov. Peniaze sa teda dostávajú do obehu s cieľom získať dobrý výnos, či už vo forme pravidelného príjmu vo forme dividend, alebo vo forme zisku z aktívnych obchodných operácií s nimi.
V oblasti obchodovania na burze sa v posledných rokoch udiali zmeny, ktorých význam sa dnes už len ťažko preceňuje a možno ho bude možné plne pochopiť až po mnohých ďalších rokoch. Súvisia predovšetkým s „výbuchom“ vo vývoji počítačová technológia a telekomunikácií. To, o čom sa obchodníkovi pred 15 rokmi ani nesnívalo, je dnes dostupné pre každého. Rýchly príjem cenových ponúk, vysokokvalitné správy a analytická podpora v reálnom čase, výkonné softvérové balíky pre technickú analýzu, automatizácia obchodného procesu a oveľa, oveľa viac. Navyše sa dá bez preháňania povedať, že mnohí ľudia dostali príležitosť stať sa obchodníkmi len vďaka plošnému zavádzaniu elektronických obchodných systémov. Určite mnohí museli premýšľať o tom, ako s domácim počítačom pripojeným na internet urobiť niečo, čo by prinieslo ďalší príjem alebo dokonca vytvoriť vlastné pracovisko pre domáce podnikanie.
Najprv si definujme pojem online obchodovania:
Internetové obchodovanie (internetové obchodovanie) - vzdialený prístup k obchodným (investičným) účtom cez osobný počítač a internet s možnosťou transakcií na nákup / predaj akcií a iných hodnôt akcií. jeden
Teraz je taká situácia, že akciové a menové trhy sa priblížili súkromným investorom. V prvom rade sa to prejavuje v tom, že investor môže sledovať situáciu na trhu a obchodovať s finančnými nástrojmi v „reálnom čase“. To bolo možné vďaka rozvoju globálneho internetu a vzniku takzvaných online brokerov. Služby online brokera zahŕňajú všetky rovnaké služby, ktoré poskytuje bežný broker, avšak len vzťah medzi investorom a brokerom prebieha pomocou internetu. Online broker teda na rozdiel od klasického brokera dokáže poskytnúť aj doplnkovú službu – poskytovanie potrebných finančných informácií investorovi v reálnom čase.
Maklérska služba na internete - internetové obchodovanie - je teda služba poskytovaná investičným sprostredkovateľom (bankou alebo maklérskou spoločnosťou), ktorá umožňuje klientovi nakupovať / predávať cenné papiere a meny v reálnom čase cez World Wide Web.
Táto služba zvyčajne zahŕňa:
Priama možnosť nákupu / predaja finančných aktív v reálnom čase;
Schopnosť otvoriť si účty vo viacerých menách;
Tvorba investičného portfólia investora;
Schopnosť používať pákový efekt;
Možnosť hedgingových pozícií;
Možnosť účasti klienta v podielových fondoch;
Poskytovanie často aktualizovaných finančných informácií klientovi o kurzoch cenných papierov a výmenných kurzoch;
Poskytnutie analytických článkov, grafických informácií klientovi, možnosti využitia technickej analýzy trhu a odbornej pomoci atď. 2
Doslovný preklad výrazu „Internetové obchodovanie“ znamená „obchodovanie v sieti“. Ale v moderných podmienkach má tento pojem užšiu, ale zároveň špecializovanejšiu definíciu. Internetové obchodovanie je v podstate činnosťou riadenia investícií cez internet, nákupu a predaja cenných papierov cez internet. Niekedy sa rovnako používajú výrazy „elektronické obchodovanie“ alebo „obchodovanie“. 3
Internetové obchodovanie je moderná technológia uzatváranie obchodov s cennými papiermi, čo umožňuje maklérskej spoločnosti automaticky obsluhovať veľký, no obmedzený počet klientov, odosielaním informácií o ich aplikáciách priamo do obchodného systému burzy. 4
Hlavnými komponentmi internetového obchodovania sú obchodný systém, užívatelia internetového obchodovania, internetoví makléri a softvér alebo systém internetového obchodovania.
1) Obchodný systém – súbor pravidiel, ktoré investor disciplinovane dodržiava pri otváraní dlhých a/alebo krátkych pozícií. Takýto súbor pravidiel sa hodí na programovanie, testovanie a optimalizáciu. Táto burza je organizovaný trh. Burza vykonáva kontrolu nad dodávkami cenných papierov a včasnou platbou za transakciu a tiež kladie určité požiadavky na cenné papiere, s ktorými sa obchoduje (kótovanie). Na ruskom trhu je prístup k obchodovaniu na burze poskytovaný výlučne profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi, t.j. vzťahy priamo medzi burzou a investorom – neprofesionálnym účastníkom sú nemožné.
Používatelia internetového obchodovania sú ľudia, ktorí majú voľné finančné prostriedky a chcú ich umiestniť na trh cenných papierov čo najpohodlnejšie, najrýchlejšie a najpohodlnejšie. K tomu sa obrátia na sprostredkovateľa – internetového makléra.
Internetový maklér je maklér, ktorý poskytuje niektoré alebo všetky svoje služby pomocou internetu. Medzi povinnosti internetového makléra patrí prijímanie príkazov od klienta na vykonanie transakcie, zasielanie správ o transakciách uskutočnených na týchto príkazoch, depozitár a niektoré ďalšie služby. Všetky ostatné sprostredkovateľské služby (poradenstvo, informácie) spolu súvisia a v internetovej verzii je poskytovaný minimálny súbor sprostredkovateľských služieb. To je jeden z dôvodov, prečo si internetoví brokeri účtujú minimálnu výšku sprostredkovateľských provízií. Internetových maklérov je na svete veľa. Ide jednak o novovzniknuté spoločnosti a divízie veľkých investičných bánk, klasické maklérske domy a podielové fondy.
Internetový obchodný systém je systém, ktorý vám umožňuje nakupovať a predávať cenné papiere alebo meny cez internet. Poskytuje priamy prístup k burzám online z osobného počítača z domu alebo kancelárie. Pomocou možností systému môžete nezávisle nakupovať alebo predávať cenné papiere akciový trh alebo nakupovať a predávať meny na trhu v reálnom čase za aktuálne ceny akcií.
V ruskej praxi existujú 2 typy internetového obchodovania:
1. Prístup na trh internetového obchodovania s cennými papiermi sa uskutočňuje prostredníctvom sprostredkovateľa.
Maklér je nominálnym držiteľom cenných papierov, poskytuje svojmu klientovi prístup cez internet k svojim obchodným terminálom napojeným na obchodné systémy a burzy. Klient iba zadáva príkazy na transakcie v reálnom čase. Okrem toho môže klient plne dostávať všetky správy o uskutočnených transakciách, dostávať odborné rady, sledovať novinky atď. V súčasnosti je táto možnosť prístupu najbežnejšia na svete.
2. Priamy prístup k obchodovaniu (priamy prístup).
Investor samostatne obchoduje s cennými papiermi na burze v reálnom čase pomocou špeciálneho softvéru bez sprostredkovania internetového makléra. Výhodou je efektívnosť systému, keďže transakciu môžete uskutočniť aj vybrať. Nevýhodou sú vyššie riziká (investor koná samostatne bez pomoci profesionálov).
Pri porovnaní ruského internetového obchodovania s americkým je možné identifikovať určité rozdiely. V zahraničnej praxi sa internetové obchodovanie deje:
- „hromadné“ – realizované prostredníctvom internetových maklérov, ktorí sú diskontní a poskytujú automatizovaný zber objednávok s ich ďalším odovzdaním tvorcovi trhu na realizáciu;
- "elita" - sa vykonáva prostredníctvom elektronickej komunikačnej siete (ECN), ktorá zabezpečuje priame vysielanie aplikácie buď do vybraného ECN, alebo do poradia NASDAQ pod názvom zodpovedajúceho ECN, alebo špecialistovi na NYSE.
Nové technológie pre elektronický obchod
alebo prekonať obmedzenia spojené s umiestnením a veľkosťou obchodnej platformy, počtom účastníkov, zabudnite na geografické a časové hranice. Zmenili dynamiku a smer vývoja peňažných a akciových trhov a ich infraštruktúry, viedli ku kompletnej revízii koncepcií a modelov fungovania trhu ako celku a niektorých druhov podnikania súvisiacich s obchodovaním s cennými papiermi, vrátane ponuky informačných, maklérskych a dealerských služieb, zúčtovacích, platobných, depozitných systémov atď.
Možnosť obchodovať s cennými papiermi cez internet radikálne zmenila nielen technológiu práce na akciových trhoch, ale aj samotný akciový trh. Nový typ činnosti správy investícií cez internet sa nazýva internetové obchodovanie. Niekedy sa používajú výrazy E-pastig alebo Virtigsch.
Pod pojmom „Internetové obchodovanie“ sa rozumie možnosť vzdialeného prístupu k obchodovaniu cez internet prostredníctvom špeciálneho softvér. V Rusku sa inovácia objavila až v roku 1999, keď Moskovská medzibanková zmenáreň poskytla možnosť pripojiť sa k svojim informačným zdrojom prostredníctvom špeciálneho komunikačného zariadenia nazývaného brána na uskutočňovanie transakcií cez internet. Nasledovali burzy RTS (Russian Commodity and Raw Materials Exchange), MFB (Moskva Financial Exchange), Petrohradská menová burza. V súčasnosti je internetové obchodovanie dostupné na všetkých hlavných burzách v Rusku.
Hlavnou výhodou internetových obchodných systémov oproti klasickému hlasovému obchodovaniu je rýchlosť transakcií. Moderné systémy to tiež umožňujú
obchodovať na viacerých burzách súčasne a poskytujú možnosť prijímať novinky v reálnom čase. Niektoré systémy majú zabudovaný programovací jazyk, ktorý umožňuje zostaviť si vlastný mechanický obchodný systém, ktorý automaticky obchoduje na burze, t.j. proces je plne automatizovaný, obchodník len občas sleduje priebeh obchodu. Obchodovanie cez internet je možné s jedným alebo viacerými aktívami (alebo nástrojmi):
meny (internetové obchodovanie na Forexe);
akcie a dlhopisy (akcie) na trhu skutočných dodávok;
komoditné futures a opcie.
Pomocou internetového obchodovania môžete bez opustenia počítača posielať maklérovi príkazy na nákup / predaj cenných papierov, ktoré okamžite vykoná. Okrem toho môžete v reálnom čase dostávať informácie o obchodovaní na burzách a sledovať stav svojho portfólia.
Táto hmotnosť bola možná vďaka špeciálne navrhnutým internetovým obchodným systémom. Pre využívanie takéhoto systému je potrebné uzavrieť zmluvu o sprostredkovateľských službách a nainštalovať internetový obchodný systém. Ďalej investor sleduje priebeh obchodovania online a v momente, keď je potrebné rozhodnúť o obchodovaní, zadáte príkaz brokerovi, nie však telefonicky, ale cez internet. Úlohou internetového obchodného programu je teda zabezpečiť rýchly a spoľahlivý prenos dát od klienta k brokerovi.
Vďaka internetovým technológiám je možné zostaviť investičné portfólio v priebehu niekoľkých sekúnd a následne spravovať aktíva, pričom dostávame všetky potrebné informácie (cenové ponuky, analýzy, prognózy) bez meškania kdekoľvek na svete. Dopyt po online obchodovaní s akciami rastie každým dňom.
Obchodovanie v sieti priťahuje potenciálneho investora predovšetkým externou jednoduchosťou transakcií a nízkymi tarifami za služby online brokerov. Zároveň, rovnako ako v skutočnosti, investor môže využiť full-service maklérstvo, spoľahnúť sa na radu kvalifikovaného makléra alebo diskontné maklérstvo, kedy sa všetka zodpovednosť za obchodné rozhodnutie presúva na plecia investora. Schéma internetového obchodovania je nasledovná: Depozitár brokera je Nominálnym držiteľom cenných papierov klienta.
Prostredníctvom obchodného systému má klient prístup k terminálu brokera napojenému na burzy. Transakcie sa evidujú automaticky a cenné papiere skutočne menia vlastníkov v systéme zúčtovania depozitárov medzi účtami zákazníkov o veľmi krátky čas. Tu sú odkazy na niektoré z najbežnejších internetových obchodných systémov: QU1K (www.quik.ru), AJIOP-Trade (www.alor.ru), Netinvestor (www.ncl.invcstor.ru), Reuters Investor (www.rcuters .com), Ricom Trust (www.ricom.ru), Internet Broker (www.unicompartner.ru), Z-Trade (www.z-trade.ru), ITS Broker (www.its-broker.nnx.ru) , AFMDealer (www.aktrad.ru).
Funkčnosť systémov je trochu odlišná, môžete však špecifikovať nasledujúcu sadu funkcií a technické vlastnosti vlastné týmto systémom.
1. Systémy umožňujú brokerovi aj jeho klientom prijímať cenové ponuky a odosielať objednávky, pracovať na menových burzách RTS, MFB a Petrohrad a vidieť úplné informácie o trhu, exportovať informácie do MetaStock. Je možné prijímať kotácie a historické údaje pre všetky sektory finančného trhu, politické a ekonomické správy v ruštine. Okrem výmeny informácií môžu byť zákazníci prostredníctvom systému zásobovaní prevádzkovými spravodajskými kanálmi informačných agentúr (Prime-Tass, Rosbusinessconsulting, MFD-Infocenter) a novinkami a analytikmi od samotných maklérov.
2. Špeciálny softvérový balík poskytuje celý cyklus obchodných služieb pri práci na FOREXe. Bezpečná informačná interakcia medzi klientmi a webovými servermi je spravidla poskytovaná na základe uzavretého protokolu. Klient má prístup k databázam (Quote Warehouse) s historickými cenovými ponukami.
3. Pri poskytovaní sprostredkovateľských služieb sa využíva špeciálny softvér v troch formách.
K/shent-program-\, ktorý umožňuje sprostredkovateľovi a klientovi komunikovať pomocou internetu. Tento program musí podporovať špeciálny objednávkový systém. Stručný opis Prevádzka takéhoto systému môže byť znížená na nasledovné:
klientsky program sa pripája k informačným serverom búrz a bánk (túto funkciu tento klientsky program nie vždy vykonáva, zvyčajne to robí klientsky program-2, ale ak je to tak, potom je množina finančných informácií pomerne veľká vzácne, napríklad len kotácie cenných papierov);
klientsky program sa pripojí k serveru makléra;
klient analyzuje informácie;
dáva príkaz sprostredkovateľovi;
maklér vykoná príkaz;
klient dostane potvrdenie o transakcii.
Klient-program-2, ktorý je analytický
modul, ktorý dokáže transformovať prijaté dáta do grafov, zostav rôzne druhy indikátory a trendové čiary. Často sú tieto programy prepojené s rôznymi spravodajskými agentúrami, čo používateľovi umožňuje prijímať rôzne finančné, ekonomické a politické informácie.
Kshent-program-3 - softvér na kryptografickú ochranu informácií - to sú moduly, ktoré jednoducho zvyšujú stupeň ochrany prenosu informácií cez internet a neposkytujú používateľovi žiadne ďalšie služby. Napríklad takéto softvérové moduly používajú ruské spoločnosti RosTrade a Aton.
Pomocou internetového obchodovania môžete spravovať investičné portfólio, vykonávanie operácií v priebehu niekoľkých sekúnd. Pravdepodobnosť, že pri vysokej dynamike cien stihne investor uzavrieť obchod presne za cenu, ktorú plánoval, je tu oveľa vyššia.
Informačný a komunikačný systém (ICS) na podporu internetového obchodovania je komplexný systém, ktorý umožňuje maklérskym spoločnostiam poskytovať svojim klientom celú škálu služieb pri obchodovaní s cennými papiermi a inými finančnými nástrojmi cez internet. Takýto systém je nainštalovaný v banke alebo vo finančnej spoločnosti, ktorá pôsobí na jednom alebo viacerých trhoch (štátne a podnikové cenné papiere, devízy, trh s derivátmi, zmenky atď.).
Organizátormi trhu sú burzy alebo skupiny spoločností (trh na voľnom trhu). Zároveň finančné spoločnosti, ktoré majú priamy prístup na trh (do obchodných systémov búrz alebo mimoburzových obchodných systémov) vystupujú ako brokeri, všetky ostatné spoločnosti majú prístup na trh len cez brokerov a majú štatút investorov. Tradičná schéma interakcie medzi brokerom a investorom zahŕňa ich telefonickú komunikáciu, počas ktorej broker klientovi oznamuje aktuálne ceny na trhu a klient dáva príkazy na nákup alebo predaj. Prijaté
Maklér zadáva príkazy do obchodného systému z ním nainštalovaného zodpovedajúceho burzového terminálu. Informačný a komunikačný systém internetového obchodovania je určený na automatické podávanie žiadostí investora priamo do obchodných systémov búrz, ako aj na sledovanie stavu jeho portfólia v reálnom čase. Prirodzene, v tomto prípade klient vykonáva všetky operácie len v medziach, ktoré mu stanoví maklér.
Maklér tak stále zostáva nevyhnutným článkom, ktorý určuje poradie práce klienta na trhu. Systém by mal zabezpečovať celý rad operácií potrebných pre správu klientov zo strany brokera: administráciu klientov, sledovanie a riadenie limitov, komunikáciu s pracoviskom brokera, organizovanie elektronickej správy dokumentov s klientmi atď.
Automatizovaný komplex maklérskej spoločnosti zahŕňa:
systém zberu aplikácií;
systém riadenia limitov;
bezpečnostný systém;
pracovisko maklér
pracoviská klientov;
Všeobecná schéma internetového obchodného systému vrátane všetkých jeho komponentov je znázornená na obrázku 3.1.
Vďaka internetovému obchodovaniu sa akciové a menové trhy sprístupnili súkromným investorom, ktorí môžu sledovať situáciu na trhoch a obchodovať s finančnými nástrojmi v reálnom čase.
Ako už bolo uvedené, v roku 1999 MICEX predstavil bránu na uskutočňovanie transakcií cez internet. O rok neskôr už transakcie realizované cez túto bránu tvorili polovicu celého obratu burzy. Brána je hardvérový a softvérový komplex inštalovaný medzi jadrom elektronického obchodného systému burzy a serverom maklérskeho systému profesionálneho účastníka trhu. Informácie prijaté z obchodného systému burzy sa prenášajú na tento server a potom sa rozchádzajú cez internet a dostanú sa ku klientom spoločnosti. Klienti zase posielajú príkazy na vykonanie obchodov cez server.
Ak chce investor nakupovať alebo predávať cenné papiere na burze, musí uzavrieť zmluvu so spoločnosťou, ktorá tak urobí
poskytnúť mu sprostredkovateľské služby. Existujú dva hlavné spôsoby poskytovania maklérskych služieb cez internet:
1) klient nakupuje a predáva cenné papiere priamo na webovej stránke sprostredkovateľskej spoločnosti pomocou bežného webového prehliadača;
2) pomocou špeciálneho softvéru.
Rozdiel medzi obchodným terminálom založeným na \yeb-aplikácii a obchodným terminálom vo forme aplikácie klient-server Internetové obchodné systémy:
zadávanie objednávok na nákup / predaj cenných papierov;
automatická kontrola žiadostí o dodržiavanie limitov;
monitorovanie stavu portfólia v reálnom čase;
získavanie informácií o obchodovaní na burzách v reálnom čase;
zabezpečenie informačnej bezpečnosti, autentifikácia klienta;
správa klientov maklérom;
interakcia s účtovnými systémami makléra.
Všeobecným trendom je túžba maklérov poskytnúť svojim klientom funkčne kompletný servis spojený s poskytovaním nielen možnosti obchodovať, ale aj možnosti získať komplexné informácie o priebehu obchodovania na iných stránkach a burzách, novinky a analytické údajov. Dôležitým bodom je tiež dokovanie v reálnom čase s rôznymi balíkmi technickej analýzy.
Všetky informačné a komunikačné systémy internetového obchodovania umožňujú investorovi mať pred očami úplný obraz o obchodovaní, samostatne zadávať objednávky na nákup / predaj penových cenných papierov, sledovať stav svojho portfólia, dostávať úplnú správu o operáciách, mať neustále prístup k novinkám a obrovskému toku analytických informácií, ako aj profesionálnym prostriedkom technickej analýzy.
Úspech v internetovom obchodovaní, ako aj v akomkoľvek inom type podnikania, závisí od správnych rozhodnutí, premyslených krokov a jasne stanoveného cieľa. Pri práci na akciovom trhu obchodník čelí obrovskému toku informácií, ktorých včasná a kompetentná analýza určuje efektivitu jeho obchodovania. Obchodníci a investiční experti sú nútení neustále sledovať neustále sa meniacu situáciu na trhu.
Urobenie informovaného rozhodnutia často trvá niekoľko sekúnd, pričom sa berie do úvahy veľa faktorov súčasne. Obchodník potrebuje analyzovať tok správ, finančnú výkonnosť spoločností, kotácie na viacerých trhoch, čítanie technických ukazovateľov, vypočítať prijateľnú úroveň rizika, viesť záznamy a robiť rozhodnutia. Systém rozhodovania sa stal natoľko zložitým, že bez pomoci programov nie je možné ho sledovať.
Softvér je potrebný na to, aby obchodník dostával ponuky a správy v reálnom čase, vykresľoval grafy a vykonával technickú analýzu, vyvíjal a testoval svoje obchodné stratégie, aby identifikoval skryté vzory v časových radoch.
V súčasnosti existuje veľké množstvo metód analýzy trhu a rozhodovania. Možno ich rozdeliť do týchto hlavných oblastí: fundamentálna ekonomická analýza, klasická a počítačová technická analýza, psychologická analýza trhu, matematické modelovanie, metódy umelej inteligencie (expertné systémy, neurónové siete atď.). Na prijímanie rozhodnutí obchodník zvyčajne používa niekoľko metód analýzy, ktoré logicky prepája do vlastnej obchodnej stratégie.
Na obr. 3.2. je predstavená architektúra systému na podporu rozhodovania (DSS), ktorý je nevyhnutný pre efektívne fungovanie obchodníka na burze. DSS by sa malo ľahko používať, malo by byť dostatočne výkonné z hľadiska analytických schopností a malo by byť vybavené aj moderným intelektuálnym komponentom.
Dôležitou súčasťou uvažovaného DSS je informačný a obchodný systém (internetový obchodný systém alebo obchodný terminál), ktorý umožňuje obchodníkovi získať prístup k obchodovaniu na ruských a zahraničných finančných trhoch: MICEX, RTS, St. Petersburg FB, SPVB, Londýn Burza cenných papierov (LSE), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board Of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), NYSE, AMEX a NASDAQ. Internetový obchodný systém umožňuje zadávanie objednávok, sledovanie stavu portfólia, ako aj získavanie ďalších informácií o priebehu obchodovania na rôznych platformách a novinkách od popredných ruských agentúr. Údaje prijaté z obchodného terminálu sa dynamicky exportujú do iných programov. Výstup dát je možné do MS Excel (Dynamic Data Exchange - DDE) a databáz, ako aj do profesionálnych balíkov technickej analýzy. Pre nepretržitý výstup informácií do externých databáz v informačných a obchodných systémoch je zabezpečená funkcia exportu cez programovacie rozhranie ODBC.
Na základe tejto funkcie je možné uskutočniť priame spojenie užívateľského terminálu s programami, ktoré potrebujú prevádzkovú výmenu informácií. Je potrebné poznamenať, že výstup údajov do systému technickej analýzy je možný nielen pre transakcie, ale aj pre akékoľvek parametre obchodnej relácie, napríklad: najlepšie ceny za nákup a predaj, celkový objem ponuky a dopytu, hodnoty akciových indexov a iných významných ukazovateľov, ktoré možno použiť na analytické účely.
Na doplnenie databázy je možné použiť aj zdrojové programy cenových ponúk, ktoré umožňujú prijímať cenové ponuky v reálnom čase, ako aj historické údaje. Všetky potrebné informácie sa zhromažďujú v databáze za účelom následného využitia pri rozhodovaní,
Potom sa na žiadosť používateľa údaje odošlú do informačnej a analytickej jednotky, ktorá pozostáva z nasledujúcich komponentov:
modul technickej analýzy;
modul základnej analýzy;
blok analýzy finančných radov založených na neurónových technológiách;
modul fraktálnej analýzy.
Blok technickej analýzy je navrhnutý tak, aby identifikoval priaznivé situácie na trhu rozpoznaním cenových vzorcov a ukazovateľov budovania. Pri rozhodovaní o kúpe / predaji cenných papierov obchodník zvyčajne používa obchodnú stratégiu - súbor mechanických pravidiel na určenie, kedy kúpiť a predať konkrétny finančný nástroj.
Programy technickej analýzy vám umožňujú vytvárať a testovať vlastné obchodné stratégie alebo používať predinštalované stratégie. Rozhodovací systém (systém obchodovania) musí efektívne riadiť príjem a riziko za akýchkoľvek trhových podmienok a generovať efektívne signály na nákup/predaj cenných papierov. Frekvencia transakcií by zároveň mala byť mierna, berúc do úvahy transakčné náklady, provízie atď.
Ďalšou súčasťou informačno-analytického bloku DSS pri práci na burze je balík neurónovej siete, napríklad NeuroBNeP Bautrgaer alebo NeuroBsaf. NeuroBNEP BauTgaerer bol pôvodne vyvinutý ako nástroj na analýzu údajov o akciách pomocou neurónovej siete. Tento produkt integruje výkonné analytické algoritmy založené na neurónových sieťach a genetických algoritmoch, ktoré vám umožňujú vytvárať predpovede a optimalizovať obchodné stratégie. V balíku NeuroBsaf (modul "Kohonen Maps") je implementovaný bohatý súbor nástrojov na analýzu finančných časových radov pomocou metódy samoorganizujúcich Kohonenovych máp. Balík neurónovej siete slúži ako významný doplnok ku klasickým programom technickej analýzy a umožňuje výrazne rozšíriť arzenál burzových analytikov.
Na výstupe informačno-analytického bloku DSS získame grafy, reporty, rôzne ukazovatele, prognózované hodnoty, signály pre nákup / predaj cenných papierov, na základe ktorých sa obchodník s konečnou platnosťou rozhodne.
Existuje mnoho indikátorov, ktoré pomáhajú analytikovi sledovať aktuálny trend a signalizujú jeho zvrátenie alebo stratu hybnosti. Ukazovateľ - hodnota matematicky vypočítaná na základe ceny a/alebo objemu, ktorá sa používa na predpovedanie cenových zmien v cene cenných papierov. Pozrime sa bližšie na indikátor volatility trhu.
Krízy sú neoddeliteľnou súčasťou procesu obchodovania na burze. Výrazné prepady ruských akciových indexov v posledných rokoch mali medzinárodný charakter, t.j. Európske, ázijské a iné akciové indexy klesli súčasne s ruskými indexmi. Dá sa očakávať, že synchronizácia ruského trhu s ostatnými medzinárodnými trhmi sa bude v budúcnosti len zvyšovať. Investor/obchodník preto musí brať do úvahy rastúce zapojenie ruského akciového trhu do svetového obchodu.
Správanie uchádzačov v krízových obdobiach sa vyznačuje zvýšenou nervozitou, ceny finančných aktív sa rýchlo menia. Dôležitým ukazovateľom stavu akciového trhu je ukazovateľ volatility, vypočítaný ako rozdiel medzi maximálnou a minimálnou cenou za zvolený časový interval. Odporúča sa použiť päť alebo desať minút.
Internetové obchodovanie je nákup a predaj cenných papierov cez internet. Internetové obchodovanie vám umožňuje vykonávať transakcie na vašom účte z domu alebo kancelárie kdekoľvek na svete.
Pomocou internetového obchodovania môžete vykonávať akékoľvek operácie na akciovom trhu. Obchodovanie s akciami, podnikovými, komunálnymi a štátnymi dlhopismi, ako aj urgentnými finančnými nástrojmi je možné pomocou rôznych obchodných systémov: QUIK-Broker, Transaq, SmartTrade, MBOSS-Veksel, GIATS, Wallstreet atď.
Internetové obchodovanie v Rusku sa začalo aktívne rozvíjať po vytvorení univerzálneho obojsmerného hardvérovo-softvérového rozhrania (brány) na Moskovskej medzibankovej menovej burze (MICEX), ktoré umožňuje napojiť maklérske systémy klientskych príkazov (príkazov na nákup alebo predaj cenných papierov) na obchodného systému burzy, ktoré si klienti vypĺňajú sami v elektronickej podobe a prenášajú cez počítačové siete.
Počítačové spracovanie elektronických žiadostí je rýchlejšie ako manuálne spracovanie papierových žiadostí. Elektronické objednávky prechádzajú vstupnou kontrolou pomocou špeciálneho softvéru. Jednou z etáp takejto kontroly je overenie autorstva a pravosti aplikácie. Musíte sa uistiť o nasledujúcom:
· žiadosť nebola skreslená v procese doručovania cez počítačovú sieť od odosielateľa k príjemcovi;
Žiadosť odoslala fyzická (právnická) osoba, v mene ktorej prišla.
Overovacia technológia musí byť natoľko presvedčivá, že v prípade súdneho procesu sudcovia súhlasia s použitím jej výsledkov na rozhodnutie o kontroverznej otázke. Na tieto účely sa používa elektronický digitálny podpis.
Systém internetového obchodovania pozostáva z nasledujúcich prvkov:
1) brány v obchodných systémoch búrz;
2) automatizovaný komplex maklérskej spoločnosti vrátane systémov na: zber objednávok, správu limitov, bezpečnosť;
3) pracovisko makléra;
4) pracovisko zákazníka.
Klientska pracovná stanica poskytuje tieto základné funkcie:
· zobraziť aktuálnu ponuku a dopyt po jednotlivých typoch cenných papierov;
· podávanie žiadostí cez internet;
kontrola stavu portfólia cenných papierov, limity Peniaze a cenných papierov v reálnom čase;
· prijímanie informácií o obchodovaní na všetkých ruských obchodných platformách v reálnom čase, spravodajské kanály, analytické recenzie;
· grafické zobrazenie informácií vo forme grafov rôzneho typu;
· komunikácia so systémami technickej analýzy trhu cenných papierov v reálnom čase;
ochranu informácií.
Poďme sa rýchlo pozrieť na niekoľko internetových obchodných systémov.
Alfa Direct je multifunkčný internetový obchodný systém vyvinutý špecialistami Alfa-Bank. Systém vám umožňuje prijímať kompletné finančné informácie, vykonávať transakcie s cennými papiermi na všetkých hlavných burzách, uzatvárať mimoburzové transakcie a tiež vykonávať všetky neobchodné transakcie cez internet.
Kľúčové služby v reálnom čase sú:
· certifikovaný modul pre priame zadávanie príkazov na Moskovskú medzibankovú menovú burzu (MICEX), Moskovskú burzu cenných papierov (MFB) a Ruský obchodný systém (RTS);
· informácie zo všetkých hlavných ruských búrz, archívy cenových ponúk;
· novinky z informačných agentúr, svetové akciové indexy;
· vstavaný blok technickej analýzy, export do MetaStock a OmegaTradeStation;
maržové pôžičky s cennými papiermi a hotovosťou;
· Stop loss a iné špeciálne obchodné príkazy;
· Systém "Signál" - oznamovanie kotácií, portfólií a pod.;
jeden účet; jediná „hypotekárna“ pozícia na všetkých burzách;
· špeciálny balík služieb pre profesionálnych účastníkov vrátane partnerstiev;
automatizácia všetkých neobchodných, back-office a účtovných operácií;
Funkcia samosprávy systému;
· úplné vykazovanie, akékoľvek peňažné a depozitné prevody;
· Vysoko profesionálna analytická podpora rozhodovania.
« QUIK" ( rýchlo aktualizovať Informácie súprava) je rodina informačných a obchodných systémov, ktoré poskytujú rýchly príjem informácií a účasť na obchodovaní cez internet v hlavných segmentoch ruského finančného trhu.
Systém QUIK je dnes najpopulárnejším internetovým obchodným systémom v Rusku, ktorý denne používa viac ako 150 bánk a finančných spoločností, ako aj 5000 ich klientov.
Tento systém vyvinula Sibírska medzibanková menová burza (SMVB) a podnik SMVB-Information Technologies. Informačné a obchodné systémy implementované na platformách QUIK, prevádzkované nielen na SMVB, ale aj na iných burzách, v bankách a finančné spoločnosti. V súčasnosti je na platforme QUIK implementovaný jeden informačný systém (QUIK-Info) a tri informačné a obchodné systémy (QUIK-ETC, QUIK-Shares a QUIK-Broker).
Systém QUIK-Info má základnú sadu funkcií.
Funkčne ide o kompletný softvérový balík v prostredí Windows. V rámci systému sa môžete zúčastniť obchodovania na nasledujúcich burzách:
· na Unified Interexchange Trading Session (ETC) – v cudzej mene;
· na MICEX - v cudzej mene, štátne dlhopisy a ekvivalentné cenné papiere, podnikové cenné papiere, dlhopisy subjektov federácie;
· o SMVB - v cudzej mene, regionálne a komunálne dlhové obligácie.
Okrem výmeny informácií je možné prostredníctvom systému dodávať prevádzkové spravodajské kanály informačných agentúr (Prime-Tass, Rosbusinessconsulting, MFD-Infocenter).
Novinkou v systéme QUIK je univerzálna spravodajská brána, pomocou ktorej môžu makléri vytvárať toky správ - novinky, recenzie z odvetvia, analýzy, komentáre a prognózy špecialistov o situácii na burze. Táto funkcia umožňuje integráciu rôznych maklérskych služieb do jedného systému a ponúka spolu s aktuálnymi výmennými informáciami a novinkami od popredných tlačových agentúr aj potenciál vlastnej analytickej služby.
« Transaq" je moderný softvérový balík určený pre
efektívna obsluha veľkého počtu klientov a umožnenie implementácie viacerých schém poskytovania úverov na obchodné operácie klientov s hotovosťou a cennými papiermi. Charakteristickou črtou systému je vysoký stupeň autorizácie úverových procesov, sledovanie kolaterálu a reformných záväzkov (presun pozícií) klientov. Všetky výpočty sa vykonávajú v reálnom čase pri zadávaní a sťahovaní príkazov alebo transakcií a pri zmene cien na trhu. Existuje množstvo nastavení, ktoré umožňujú zohľadniť obmedzenú likviditu určitých druhov cenných papierov. Súčasťou systému sú aj špecializované nástroje na riadenie rizík.
Príležitosti, ktoré poskytuje softvérový balík Transaq, sú:
· využitie zadaných pokynov a transakcií uskutočnených v obchodnom systéme MICEX prostredníctvom iných obchodných systémov, prostredníctvom systému Transaq a zohľadnenie v systéme riadenia rizík;
· pripisovanie a výber voľnej hotovosti a cenných papierov klientov, ako aj zmena úverových limitov pre klientov počas obchodovania;
· používanie vstavaného modulu výpočtov na základe výsledkov obchodnej relácie a tvorby klientskych správ;
automatické dopĺňanie databázy cenových ponúk;
· výmena dát s externými systémami Back Office;
· oddelenie obchodných a informačných subsystémov, čo umožňuje zvýšiť rýchlosť spracovania obchodných transakcií;
použitie špeciálneho modulu na technické sledovanie hlavných procesov;
· používanie systému zasielania správ medzi uchádzačmi.
Systém Transaq poskytuje brokerovi tieto výhody:
· on-line požičiavanie zákazníkom bez účasti operátora s automatickou kontrolou výšky požičiavania;
efektívne využívanie úverových zdrojov makléra prostredníctvom súčasného využívania individuálnych a všeobecných úverových limitov;
· sledovanie distribúcie a využívania kreditných zdrojov brokera počas obchodovania;
· možnosť nastavenia individuálnych úrovní kreditu pre klientov počas obchodovania a cez noc;
automatické upozornenie na zníženie bezpečnosti klienta pod stanovené úrovne;
· využitie vstavaných nástrojov pre štrukturálnu analýzu portfólií a rizík klientov s funkciami generovania požiadaviek na korekciu bezpečnosti;
· automatická reforma záväzkov klientov vykonávaním interných repo obchodov alebo transakcií v sekcii RPS MICEX;
· používanie vstavaného súboru najbežnejších schém účtovania provízií.
Systém Transaq poskytuje:
· Priama účasť na obchodovaní MICEX s minimálnym časovým oneskorením, a to aj pri použití kanálov s nízkou šírkou pásma;
· vyvinuté rozhranie a pohodlné nástroje pre operatívnu prácu s aplikáciami;
· schopnosť generovať podmienené príkazy, čo klientovi umožňuje nielen optimálne využiť svoje prostriedky, ale aj rýchlejšie reagovať na situáciu na trhu, keďže pri splnení podmienok zadaných klientom je príkaz automaticky umiestnený na trh serverom Transaq;
· vstavaný systém grafickej prezentácie aktuálnych a historických informácií o trhu, vrátane súboru populárnych ukazovateľov technickej analýzy;
· funkcia exportu údajov do externých programov technickej analýzy v reálnom čase;
· vyčerpávajúce prostriedky štrukturálnej analýzy portfólia;
· predbežný výpočet rozsahov prípustných transakcií a transakcií na dosiahnutie danej úrovne bezpečnosti s prihliadnutím na situáciu na trhu a všetky limity;
bezpečnosť transakcií cez internet.
