Ajad, mil valuuta ostu-müügi tehinguid tehti telefoni teel, on möödas. Praeguseks on kauplejate tegevuse korraldamise üle võtnud internetikaubanduse elektroonilised süsteemid. Need pakuvad kiiret juurdepääsu finantsturgudele ja kõige atraktiivsemaid hindu. Lisaks võimaldab kaasaegsete süsteemide funktsionaalsus teha analüütilist tööd otse kauplemisterminalis online-režiimis. Milliseid tooteid peetakse praegu turul kõige nõutumaks? Millised on nende eelised kasutajatele?
Kauplemisplatvorm MetaTrader 4
Raske on leida sellist kauplejat, kes poleks isegi kuulnud kauplemisterminalist MetaTrader 4. Seda süsteemi peetakse praegu postsovetlikus ruumis populaarseimaks ja nõutuimaks ning iga maakler pakub sellele ligipääsu. Metaquotesi tarkvaraarendus võitis teenitult kauplejate usalduse. Programmi liides näeb välja selline:
Interneti-kaubandussüsteem MetaTrader 4 on sisseehitatud indikaatorid, graafiliste konstruktsioonide võimalus (lihtsatest joontest Ganni märgistuseni), strateegiatestija, võimalus luua ühtne mall vastavalt enda soovile. Selle programmi jaoks on kirjutatud palju kolmandate osapoolte näitajaid ja nõustajaid, mis mõjutab ka platvormi populaarsust kauplejate seas.
Interneti-kaubandussüsteem MetaTrader 5
Uus täiustatud versioon või õigemini MetaTrader 4 kauplemisterminali vanem vend tuli turule mitte nii kaua aega tagasi, umbes kuus aastat tagasi. Selle aja jooksul on programmi funktsionaalsust oluliselt täiustatud, kuigi välimus platvorm praktiliselt ei erine MT4 terminalist. Seda näete ise. Allolev joonis näitab MT5 süsteemi välimust.
Vaatamata ilmsetele sarnasustele peetakse MT5 süsteemi täiustatumaks kui selle neljanda versiooni eelkäijat, kuigi kauplejad kasutavad neid kahte toodet paralleelselt. Mis vahe on MT4 ja MT5 vahel? Eelkõige tutvustas MetaTraderi kauplemisterminali viies versioon mittestandardseid ajakavasid (M2, M3, M10, M12, H8, H12 jne), futuuride ja indeksitega kauplemise võimalust, uusi tehnilise analüüsi tööriistu (Elliotti lained, täiendavad graafilised objektid). MT5 platvormil on võimalik testida strateegiaid päris puukide peal, mida MT4 versioonis pole.
Toode CTrader
CTrader Interneti-platvormil on juurdepääs ECN-i võrgule. Seda iseloomustab suur tellimuste töötlemise kiirus ja kasutusmugavus. Hinnad on sisseehitatud klaasiga. Tehingud avatakse peaaegu ühe klõpsuga – tuleb vaid klõpsata valitud valuutapaaril. Pärast seda näete klaasi hinda ja kahte nuppu - "osta" ja "müü". Platvorm näeb kena välja.
Pärast tehingu avamist kuvatakse graafikul selle hind ja maht. Diagrammi ise saab vajadusel avada eraldi aknas. Samuti on olemas tehnilised näitajad ja vahendid graafiliste graafikute joonistamiseks. Iseloomulik omadus platvorm on võimalus arendajatega otse programmist ühendust võtta. Toote autorid reageerivad viivitamatult terminali puudustele ja parandavad kiiresti vead.
Quik platvorm
Quik platvorm on mõeldud kauplemiseks platvormidel MICEX ja FORTS. Seda saab kasutada aktsiate, võlakirjade, aktsiate, futuuride jms ostmiseks ja müümiseks. Internetipõhise kauplemissüsteemi eripäraks on isikuandmete kõrge turvalisuse tase. Töö on vaja aktiveerida maakleri käest saadavate elektrooniliste võtmete abil ning iga kord, kui süsteemi käivitate, tuleb sisestada oma kasutajanimi ja parool. Toote töölaud näeb välja selline:
Algselt oli Quik analüütiline teabeplatvorm ilma tehingute tegemise võimaluseta. Nüüd on see täisväärtuslik kauplemisterminal, millel on juurdepääs aktsia- ja futuuriturgudele. Selle funktsionaalsus on üsna lai. Kauplejad saavad õigeaegselt turuanalüüsi ja saavad andmeedastuse vajaduse korral programmi teistega sünkroonida. Quik süsteem on turul olnud pikka aega ja on aja jooksul oma tõhusust tõestanud.
TRANSAQ - kauplemissüsteem investoritele
Transaq online-kauplemissüsteem on mõeldud väärtpaberitega kauplemiseks. Liides on minimalistlik, kuid kõik tööks vajalik on siin. Programmis saab kaupleja mitte ainult koostada väärtpaberite ostukorraldusi, vaid ka suhelda kolleegidega ja saada maaklerilt krediidivahendeid.
Transaqi kauplemisplatvormis saate genereerida nii otsekorraldusi kohese töötlemisega serveris kui ka tingimuslikke ordereid (sarnaselt Forexi stopp- ja limit orderitele). Viimasel juhul täidetakse taotlus ainult siis, kui selles märgitud tingimused on täidetud.
Analüütiline platvorm MetaStock
Kauplejate seas üsna populaarne programm võimaldab luua oma näitajaid, neid testida ja teisendada info mehaaniliseks kauplemissüsteemiks. Sellel on suur hulk tööriistu tehniliseks analüüsiks – mitmesugused näitajad ja tööriistad Fibonacci tasemete ja tsoonide, trendijoonte jms loomiseks. Mugav on, et finantsvarade graafikuid saab üksteise peale asetada, kui see vajadus tekib. analüüsiprotsess. Programmi liides näeb välja selline:
Platvormi puuduste hulgas võib märkida üsna viletsat programmeerimiskeelt, mis muudab programmisisese rahahalduse rakendamise võimatuks, samuti strateegiate ebaõiget testimist sisseehitatud testeril. Viimasel juhul annab programm kasutajale liiga palju mittevajalikku infot ning väljundandmed on sageli ebatäpsed.
Vaatamata suure hulga veebipõhiste kauplemissüsteemide olemasolule on kauplejate jaoks kõige populaarsem ja soovitatavam standardne MetaTraderi versioon 4 või 5. Enamiku maaklerite arsenalis on aga pikka aega olnud mitmesuguseid kauplemisplatvorme, mis vastavad iga kliendi vajadustele.
Pidage meeles, et kauplemise kasumlikkus sõltub suuresti sellest
Suhteliselt vaba raha kasutamiseks on palju võimalusi – alates traditsioonilisest hoiustamisest kuni kinnisvara ostmiseni. Igal variandil on nii oma eelised kui ka puudused. Samal ajal usuvad miljonid inimesed tööstusriikides seda parimal võimalikul viisil raha investeerimine on väärtpaberite ostmine. Seega lastakse raha ringlusse hea tootluse saamiseks kas regulaarse sissetuleku näol dividendidena või nendega aktiivsest kauplemistegevusest saadava kasumi näol.
Viimastel aastatel on börsikauplemise vallas toimunud muutused, mille olulisust täna on raske ülehinnata ning sellest võib olla võimalik täielikult aru saada alles paljude aastate pärast. Need on seotud ennekõike "plahvatusega" arengus arvutitehnoloogia ja telekommunikatsioon. See, millest kaupleja 15 aastat tagasi unistadagi ei osanud, on nüüd kõigile kättesaadav. Hinnapakkumiste kiire vastuvõtt, kvaliteetsed uudised ja analüütiline tugi reaalajas, võimsad tehnilise analüüsi tarkvarapaketid, kauplemisprotsessi automatiseerimine ja palju-palju muud. Pealegi võib liialdamata öelda, et paljud inimesed said võimaluse kauplejaks hakata alles tänu elektrooniliste kauplemissüsteemide laialdasele kasutuselevõtule. Kindlasti on paljud pidanud mõtlema sellele, kuidas oma koduarvuti internetti omades teha midagi, mis tooks lisatulu või luua koduettevõtte jaoks lausa oma töökoht.
Kõigepealt määratleme veebipõhise kauplemise mõiste:
Interneti-kauplemine (Interneti-kauplemine) - kaugjuurdepääs kauplemis- (investeerimis-) kontodele personaalarvuti ja Interneti kaudu koos võimalusega teha tehinguid aktsiate ja muude aktsiaväärtuste ostmiseks / müügiks. üks
Nüüd on olukord selline, et aktsia- ja valuutaturg on saanud erainvestoritele kõige lähemale. Esiteks väljendub see selles, et investor saab "reaalajas" jälgida olukorda turul ja kaubelda finantsinstrumentidega. See sai võimalikuks tänu globaalse Interneti arengule ja nn online-maaklerite tekkimisele. Interneti-maakleri teenused hõlmavad kõiki samu teenuseid, mida pakub tavaline maakler, kuid ainult investori ja maakleri suhe toimub Interneti kaudu. Seetõttu saab veebimaakler erinevalt tavapärasest maaklerist pakkuda ka lisateenust – pakkudes investorile vajalikku finantsinfot reaalajas.
Niisiis on maaklerteenus Internetis - Interneti-kauplemine - investeerimisvahendaja (panga või maaklerfirma) pakutav teenus, mis võimaldab kliendil osta / müüa väärtpabereid ja valuutasid reaalajas veebi kaudu.
See teenus sisaldab tavaliselt:
Otsene võimalus osta / müüa finantsvarasid reaalajas;
Võimalus avada kontosid mitmes valuutas;
Investori investeerimisportfelli loomine;
võime kasutada finantsvõimendust;
Riskimaandamispositsioonide võimalus;
Kliendi võimalus osaleda investeerimisfondides;
Kliendile sageli uuendatava finantsteabe pakkumine väärtpaberite noteeringute ja vahetuskursside kohta;
Kliendile analüütiliste artiklite, graafilise info pakkumine, tehnilise turuanalüüsi ja professionaalse abi kasutamise võimalused jms. 2
Mõiste "Interneti-kauplemine" sõnasõnaline tõlge tähendab "võrgukaubandust". Kuid tänapäevastes tingimustes on sellel terminil kitsam, kuid samal ajal spetsiifilisem määratlus. Sisuliselt on Interneti-kauplemine tegevus investeeringute haldamiseks Interneti kaudu, väärtpaberite ostmiseks ja müümiseks Interneti kaudu. Mõnikord kasutatakse võrdselt mõisteid "E-kauplemine" või "I-kauplemine". 3
Internetikaubandus on moodne tehnoloogia väärtpaberitehingute tegemine, mis võimaldab maaklerfirmal automaatselt teenindada suurt, kuid piiratud arvu kliente, saates info nende taotluste kohta otse börsi kauplemissüsteemi. 4
Interneti-kaubanduse põhikomponendid on kauplemissüsteem, Interneti-kauplemise kasutajad, Interneti-maaklerid ja Interneti-kaubanduse tarkvara või süsteem.
1) Kauplemissüsteem – reeglite kogum, millest investor distsiplineeritult kinni peab pikkade ja/või lühikeste positsioonide avamisel. Selline reeglistik sobib programmeerimiseks, testimiseks ja optimeerimiseks. See börs on organiseeritud turg. Börs teostab kontrolli väärtpaberite tarnimise ja tehingu eest õigeaegse tasumise üle ning seab ka teatud nõuded sellel kaubeldavatele väärtpaberitele (noteerimine). Venemaa turul tagatakse juurdepääs börsil kauplemisele eranditult väärtpaberituru professionaalsetele osalejatele, s.o. otsesed suhted börsi ja investori vahel - mitteprofessionaalne osaleja on võimatu.
Internetikauplemise kasutajad on inimesed, kellel on vabu vahendeid ja kes soovivad neid võimalikult mugavalt, kiiresti ja mugavalt väärtpaberiturule paigutada. Selleks pöörduvad nad vahendaja – internetimaakleri – poole.
Interneti-maakler on maakler, kes pakub mõnda või kõiki oma teenuseid Interneti kaudu. Internetimaakleri tööülesannete hulka kuulub kliendilt korralduste vastuvõtmine tehingu teostamiseks, talle nende korraldustega tehtud tehingute kohta aruannete saatmine, depoo- ja mõned muud teenused. Kõik muud maakleriteenused (konsultatsioon, info) on seotud ning internetiversioonis on tagatud minimaalne maaklerteenuste komplekt. See on üks põhjusi, miks Interneti-maaklerid nõuavad minimaalset maaklertasu. Maailmas on palju Interneti-maaklereid. Need on nii vastloodud ettevõtted kui ka suurte investeerimispankade divisjonid, klassikalised maaklermajad ja investeerimisfondid.
Interneti kauplemissüsteem on süsteem, mis võimaldab osta ja müüa väärtpabereid või valuutasid Interneti kaudu. See pakub otsest juurdepääsu börsidele võrgus personaalarvutist kodus või kontoris. Süsteemi võimalusi kasutades saate iseseisvalt väärtpabereid osta või müüa aktsiaturg või osta ja müüa valuutasid reaalajas turul praeguste aktsianoteeringute alusel.
Venemaa praktikas on Interneti-kauplemist kahte tüüpi:
1. Juurdepääs väärtpaberitega Interneti teel kauplemise turule toimub vahendaja kaudu.
Maakler on väärtpaberite nominaalne omanik, pakub oma kliendile Interneti kaudu juurdepääsu kauplemissüsteemide ja börsidega ühendatud kauplemisterminalidele. Klient annab tehinguteks korraldusi ainult reaalajas. Lisaks on kliendil võimalik täielikult saada kõik aruanded sooritatud tehingute kohta, saada asjatundlikku nõu, jälgida uudistevoogu jne. Praegu on see juurdepääsuvõimalus maailmas kõige levinum.
2. Otsene juurdepääs kauplemisele (otsene juurdepääs).
Investor kaupleb iseseisvalt väärtpaberitega börsil reaalajas spetsiaalse tarkvara abil ilma internetimaakleri vahenduseta. Eeliseks on süsteemi tõhusus, kuna saate nii tehingut teha kui ka tagasi võtta. Puuduseks on suuremad riskid (investor tegutseb iseseisvalt, ilma professionaalide abita).
Võrreldes Venemaa Interneti-kaubandust Ameerika omaga, võib tuvastada mõningaid erinevusi. Välispraktikas toimub Interneti-kauplemine:
- "mass" - viiakse läbi Interneti-maaklerite kaudu, mis on soodushinnaga ja pakuvad korralduste automatiseeritud kogumist koos nende edasise üleandmisega turutegijale täitmiseks;
- "eliit" - toimub elektroonilise sidevõrgu (ECN) kaudu, mis pakub rakenduse otseülekannet kas valitud ECN-i või NASDAQ-i järjekorda vastava ECN-i nime all või spetsialistile NYSE.
Uued tehnoloogiad e-kaubanduses
või ületamaks kauplemisplatvormi asukoha ja suuruse, osalejate arvuga seotud piiranguid, unustage geograafilised ja ajalised piirid. Need muutsid raha- ja aktsiaturgude ning nende infrastruktuuri dünaamikat ja arengusuunda, viisid nii turu kui terviku kui ka teatud väärtpaberikaubandusega seotud äriliikide, sealhulgas pakkumise kontseptsioonide ja toimimismudelite täieliku läbivaatamiseni. teabe, maakler- ja edasimüüjate teenuste, kliiringu-, makse-, hoiustamissüsteemide jne.
Võimalus kaubelda väärtpaberitega Interneti kaudu on radikaalselt muutnud mitte ainult aktsiaturgudel töötamise tehnoloogiat, vaid ka aktsiaturgu ennast. Uut tüüpi investeeringute haldamise tegevust Interneti kaudu nimetatakse Interneti-kauplemiseks. Mõnikord kasutatakse termineid E-pastig või Virtigsch.
Mõiste "Interneti-kauplemine" tähendab kaugjuurdepääsu võimalust Interneti kaudu kauplemisele spetsiaalse kaudu tarkvara. Venemaal ilmus uuendus alles 1999. aastal, kui Moskva pankadevaheline valuutabörs andis võimaluse Interneti kaudu tehingute tegemiseks spetsiaalse sideseadme kaudu, mida nimetatakse lüüsiks, oma teaberessurssidega ühenduse luua. Järgmised börsid olid RTS (Russian Commodity and Raw Materials Exchange), MFB (Moskva finantsbörs), Peterburi valuutabörs. Hetkel on Interneti-kauplemine saadaval kõigil Venemaa suurematel börsidel.
Interneti-kauplemissüsteemide peamine eelis traditsioonilise häälkaubanduse ees on tehingute kiirus. Ka kaasaegsed süsteemid võimaldavad
kauplege mitmel börsil korraga ja annavad võimaluse saada uudiseid reaalajas. Mõnel süsteemil on sisseehitatud programmeerimiskeel, mis võimaldab luua oma mehaanilise kauplemissüsteemi, mis kaupleb automaatselt börsil, s.t. protsess on täielikult automatiseeritud, kaupleja jälgib vaid aeg-ajalt tehingu kulgu. Interneti kaudu on võimalik kaubelda ühe või mitme vara (või instrumendiga):
valuutad (Interneti-kauplemine Forexil);
aktsiad ja võlakirjad (Aktsiad) reaalsel tarneturul;
kaupade futuurid ja optsioonid.
Interneti-kaubanduse abil saate ilma arvutist lahkumata saata maaklerile väärtpaberite ostu / müügi korraldusi, mille ta koheselt täidab. Lisaks saate reaalajas teavet börsidel kauplemise kohta ja jälgida oma portfelli olekut.
See kaal sai võimalikuks tänu spetsiaalselt loodud Interneti-kaubandussüsteemidele. Sellise süsteemi kasutamiseks on vaja sõlmida maakleriteenuste leping ja paigaldada interneti kauplemissüsteem. Edasi jälgib investor kauplemise käiku internetis ja hetkel, kui on vaja teha kauplemisotsus, annad maaklerile käsu, aga mitte telefoni, vaid interneti teel. Seega on interneti kauplemisprogrammi ülesanne tagada kiire ja usaldusväärne andmeedastus kliendilt maaklerile.
Tänu Interneti-tehnoloogiatele on võimalik hetkega moodustada investeerimisportfell ja seejärel varasid hallata, saades viivitamata kogu vajaliku info (noteeringud, analüüsid, prognoosid) kõikjal maailmas. Nõudlus Interneti-aktsiatega kauplemise järele kasvab iga päevaga.
Võrgus kauplemine meelitab potentsiaalset investorit eelkõige tehingute välise lihtsuse ja veebimaaklerite teenuste madalate tariifide tõttu. Samas saab investor, nagu ka tegelikkuses, kasutada täisteenust, kvalifitseeritud maakleri nõuandele toetudes või allahindlusvahendust, kui kogu vastutus kauplemisotsuse tegemisel on nihutatud investori õlule. Internetikaubanduse skeem on järgmine: kliendi väärtpaberite nimiomanik on maakleri depoopank.
Kauplemissüsteemi kaudu on kliendil juurdepääs börsidega ühendatud maakleri terminalile. Tehingud registreeritakse automaatselt ja väärtpaberid vahetavad kliendikontode vahel depoo-kliiringsüsteemis omanikku väga pikaks ajaks. lühikest aega. Siin on lingid mõnele enamlevinud Interneti-kauplemissüsteemile: QU1K (www.quik.ru), AJIOP-Trade (www.alor.ru), Netinvestor (www.ncl.invcstor.ru), Reuters Investor (www.rcuters). .com), Ricom Trust (www.ricom.ru), Internet Broker (www.unicompartner.ru), Z-Trade (www.z-trade.ru), ITS Broker (www.its-broker.nnx.ru) , AFMDealer (www.aktrad.ru).
Süsteemide funktsionaalsus on mõnevõrra erinev, kuid saate määrata järgmised funktsioonid ja tehnilised omadused nendele süsteemidele omane.
1. Süsteemid võimaldavad nii maakleril kui ka tema klientidel saada hinnapakkumisi ja saata tellimusi, töötada RTS, MFB ja Peterburi valuutabörsil ning näha täielikku turuinfot, eksportida informatsiooni MetaStocki. Vene keeles on võimalik saada hinnapakkumisi ja ajalooandmeid finantsturu kõigi sektorite kohta, poliitilisi ja majandusuudiseid. Lisaks teabevahetusele saab süsteemi kaudu kliente varustada infoagentuuride (Prime-Tass, Rosbusinessconsulting, MFD-Infocenter) operatiivsete uudistevoogudega ning maaklerite endi uudiste ja analüüsidega.
2. FOREXi kallal töötades pakub spetsiaalne tarkvarapakett kogu tehinguteenuste tsüklit. Klientide ja veebiserverite vahel tagatakse reeglina turvaline infosuhtlus suletud protokolli alusel. Kliendil on juurdepääs ajalooliste hinnapakkumistega andmebaasidele (Quote Warehouse).
3. Eritarkvara kasutatakse maakleriteenuste osutamisel kolmel kujul.
K/shent-programm-\, mis võimaldab maakleril ja kliendil suhelda kasutades Internetti. See programm peab toetama eritellimuste süsteemi. Lühike kirjeldus Sellise süsteemi toimimist saab taandada järgmisele:
klientprogramm ühendub börside ja pankade infoserveritega (seda funktsiooni see klientprogramm alati ei täida, tavaliselt teeb seda klientprogramm-2, aga kui see nii on, siis on finantsinfo hulk üsna vähe, näiteks ainult väärtpaberite noteeringud) ;
klientprogramm loob ühenduse maakleri serveriga;
klient analüüsib teavet;
annab maaklerile korralduse;
maakler täidab korralduse;
klient saab tehingu kinnituse.
Kliendiprogramm-2, mis on analüütiline
moodul, mis suudab vastuvõetud andmed teisendada graafikuteks, konstruktsioonideks erinevat tüüpi indikaatorid ja trendijooned. Sageli on need programmid ühendatud erinevate uudisteagentuuridega, mis võimaldab kasutajal saada erinevat finants-, majandus- ja poliitilist teavet.
Kshent-programm-3 - teabe krüptograafilise kaitse tarkvara - need on moodulid, mis lihtsalt suurendavad Interneti kaudu teabe edastamise kaitse taset ega paku kasutajale täiendavaid teenuseid. Näiteks kasutavad selliseid tarkvaramooduleid Venemaa ettevõtted RosTrade ja Aton.
Internetikaubanduse abil saate hallata investeerimisportfell, sooritades toiminguid mõne sekundi jooksul. Tõenäosus, et kõrge hinnadünaamika korral on investoril aega teha tehing täpselt sellise hinnaga, nagu ta plaanis, on siin palju suurem.
Interneti-kauplemist toetav info- ja sidesüsteem (ICS) on kompleksne süsteem, mis võimaldab maaklerfirmadel pakkuda oma klientidele väärtpaberite ja muude finantsinstrumentidega kauplemiseks Interneti kaudu täisteenuseid. Selline süsteem paigaldatakse panka või finantsettevõttesse, mis tegutseb ühel või mitmel turul (riigi- ja ettevõtete väärtpaberid, välisvaluuta, tuletisinstrumentide turg, vekslid jne).
Turukorraldajad on börsid või ettevõtete grupid (börsiväline turg). Samal ajal tegutsevad finantsettevõtted, kellel on otsene juurdepääs turule (börside kauplemissüsteemidele või börsiväliste kauplemissüsteemidele), vahendajatena, kõik ülejäänud ettevõtted pääsevad turule ainult maaklerite kaudu ja omavad staatust. investoritest. Traditsiooniline maakleri ja investori suhtlusskeem hõlmab nende telefoni teel suhtlemist, mille käigus maakler teatab kliendile turul kehtivad hinnad ning klient annab ostu- või müügikorraldusi. Vastu võetud
Maakler sisestab korraldused kauplemissüsteemi tema poolt paigaldatud vastavast börsiterminalist. Internetikaubanduse info- ja sidesüsteem on mõeldud investori poolt automaatseks taotluste esitamiseks otse börside kauplemissüsteemidesse, samuti oma portfelli seisu reaalajas jälgimiseks. Loomulikult teeb klient sel juhul kõiki toiminguid ainult maakleri poolt talle määratud piirides.
Seega jääb maakler endiselt vajalikuks lüliks, mis määrab kliendi tööjärjekorra turul. Süsteem peaks pakkuma kõiki maakleripoolseid klientide haldamiseks vajalikke toiminguid: kliendihaldus, limiitide jälgimine ja haldamine, suhtlemine maakleri töökohaga, elektroonilise dokumendihalduse korraldamine klientidega jne.
Maaklerfirma automatiseeritud kompleks sisaldab:
taotluste kogumise süsteem;
limiidihaldussüsteem;
turvasüsteem;
töökoht maakler
klientide töökohad;
Interneti kauplemissüsteemi üldine skeem koos kõigi selle komponentidega on näidatud joonisel 3.1.
Tänu internetikaubandusele on aktsia- ja valuutaturud muutunud kättesaadavaks erainvestoritele, kes saavad turgude olukorda jälgida ja finantsinstrumentidega reaalajas kaubelda.
Nagu varem märgitud, võttis MICEX 1999. aastal kasutusele lüüsi Interneti kaudu tehingute tegemiseks. Aasta hiljem moodustasid selle lüüsi kaudu tehtud tehingud poole kogu börsi käibest. Gateway on riist- ja tarkvarakompleks, mis on paigaldatud börsi elektroonilise kauplemissüsteemi tuumiku ja professionaalse turuosalise vahendussüsteemi serveri vahele. Börsi kauplemissüsteemist saadud teave edastatakse sellesse serverisse ja seejärel lahkneb see Interneti kaudu, jõudes ettevõtte klientideni. Kliendid saadavad omakorda korraldusi tehingute tegemiseks serveri kaudu.
Kui investor soovib väärtpabereid börsil osta või müüa, tuleb tal sõlmida leping ettevõttega, mis
pakkuda talle maaklerteenust. Interneti kaudu maakleriteenuste osutamiseks on kaks peamist viisi:
1) klient ostab ja müüb väärtpabereid otse vahendusettevõtte veebilehel, kasutades tavalist veebilehitsejat;
2) spetsiaalse tarkvara abil.
Erinevus \yeb-rakendusel põhineva kauplemisterminali ja klient-server-rakenduse kujul oleva kauplemisterminali vahel Interneti-kaubandussüsteemid:
korralduste esitamine väärtpaberite ostuks/müügiks;
piirangute järgimise rakenduste automaatne kontroll;
portfelli oleku reaalajas jälgimine;
reaalajas teabe saamine börsidel kauplemise kohta;
infoturbe tagamine, kliendi autentimine;
klientide haldamine maakleri poolt;
suhtlemine maakleri raamatupidamissüsteemidega.
Üldine trend on maaklerite soov pakkuda oma klientidele funktsionaalselt terviklikku teenust, mis on seotud mitte ainult kauplemise võimaluse pakkumisega, vaid ka võimalusega saada põhjalikku teavet kauplemise käigu kohta teistel saitidel ja börsidel, uudiseid ja analüütilist teavet. andmeid. Oluline punkt on ka reaalajas dokkimine erinevate tehnilise analüüsi pakettidega.
Kõik Interneti-kauplemise info- ja sidesüsteemid võimaldavad investoril saada silme ees kauplemisest täielikku pilti, esitada iseseisvalt vahtväärtpaberite ostu-/müügikorraldusi, jälgida oma portfelli seisukorda, saada täielikku aruannet toimingute kohta, olla pidevas. juurdepääs uudistele ja tohutu analüütilise teabe voog, samuti professionaalsed tehnilise analüüsi vahendid.
Edu Interneti-kaubanduses, nagu ka igas muus äritegevuses, sõltub õigetest otsustest, läbimõeldud sammudest ja selgelt määratletud eesmärgist. Börsil töötades seisab kaupleja silmitsi tohutu infovooga, mille õigeaegne ja asjatundlik analüüs määrab tema kauplemise efektiivsuse. Kauplejad ja investeerimiseksperdid on sunnitud pidevalt muutuvat turuolukorda pidevalt jälgima.
Teadliku otsuse tegemiseks kulub sageli paar sekundit, võttes samal ajal arvesse paljusid tegureid. Kaupleja peab analüüsima uudistevoogu, ettevõtete majandustulemusi, noteeringuid mitmel turul, tehniliste näitajate näitu, arvutama vastuvõetava riskitaseme, pidama arvestust ja langetama otsuseid. Otsustussüsteem on muutunud nii keeruliseks, et ilma programmide abita pole seda võimalik jälgida.
Tarkvara on vajalik selleks, et kaupleja saaks reaalajas noteeringuid ja uudiseid vastu võtta, diagrammide joonistamiseks ja tehnilise analüüsi tegemiseks, kauplemisstrateegiate väljatöötamiseks ja testimiseks, aegridade peidetud mustrite tuvastamiseks.
Praegu on turuanalüüsiks ja otsuste tegemiseks suur hulk meetodeid. Neid saab jagada järgmisteks põhivaldkondadeks: fundamentaalne majandusanalüüs, klassikaline ja arvutitehniline analüüs, psühholoogiline turuanalüüs, matemaatiline modelleerimine, tehisintellekti meetodid (ekspertsüsteemid, närvivõrgud jne). Otsuste langetamiseks kasutab kaupleja tavaliselt mitmeid analüüsimeetodeid, sidudes need loogiliselt enda kauplemisstrateegiaga.
Joonisel fig. 3.2. esitletakse otsustamise tugisüsteemi (DSS) arhitektuur, mis on vajalik kaupleja efektiivseks börsil töötamiseks. DSS peaks olema lihtsalt kasutatav, piisavalt võimas analüüsivõime poolest ja varustatud ka kaasaegse intellektuaalse komponendiga.
Vaadeldava DSS-i oluliseks osaks on info- ja kauplemissüsteem (Interneti kauplemissüsteem ehk kauplemisterminal), mis võimaldab kauplejal pääseda kauplemisele Venemaa ja välismaistel finantsturgudel: MICEX, RTS, St. Petersburg FB, SPVB, London Stock Exchange (LSE), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board Of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), NYSE, AMEX ja NASDAQ. Interneti-kauplemissüsteem võimaldab tellimuste esitamist, portfelli seisu jälgimist, samuti lisateabe hankimist erinevatel platvormidel kauplemise käigu kohta ja uudiseid Venemaa juhtivatelt agentuuridelt. Kauplemisterminalist saadud andmed eksporditakse dünaamiliselt teistesse programmidesse. Andmeid on võimalik väljastada MS Exceli (Dynamic Data Exchange – DDE) ja andmebaasidesse ning professionaalsetesse tehnilise analüüsi pakettidele. Info pidevaks väljastamiseks info- ja kauplemissüsteemide välistesse andmebaasidesse pakutakse ODBC programmeerimisliidese kaudu ekspordifunktsiooni.
Selle funktsiooni alusel on võimalik teostada kasutajaterminali otseühendus programmidega, mis vajavad operatiivset infovahetust. Tuleb märkida, et andmete väljastamine tehnilise analüüsi süsteemi on võimalik mitte ainult tehingute, vaid ka kauplemisseansi mis tahes parameetrite jaoks, näiteks: parimad ostu-müügihinnad, pakkumise ja nõudluse kogumaht, aktsiaindeksite ja muude oluliste näitajate väärtused, mida saab kasutada analüütilistel eesmärkidel.
Andmebaasi täiendamiseks saab kasutada ka hinnapakkumiste lähteprogramme, mis võimaldavad saada reaalajas hinnapakkumisi, aga ka ajaloolisi andmeid. Kogu vajalik teave kogutakse andmebaasi, et seda hiljem otsuste tegemisel kasutada,
Seejärel saadetakse andmed kasutaja soovil teabe- ja analüüsiüksusesse, mis koosneb järgmistest komponentidest:
tehnilise analüüsi moodul;
fundamentaalanalüüsi moodul;
närvitehnoloogiatel põhinevate finantsradade analüüsi plokk;
fraktaalanalüüsi moodul.
Tehnilise analüüsi plokk on loodud selleks, et tuvastada turul soodsaid olukordi hinnamustrite ja indikaatorite loomise kaudu. Väärtpaberite ostu/müügiotsuseid tehes kasutab kaupleja tavaliselt kauplemisstrateegiat – mehaaniliste reeglite kogumit, et määrata kindlaks, millal konkreetset finantsinstrumenti osta ja müüa.
Tehnilise analüüsi programmid võimaldavad teil luua ja testida oma kauplemisstrateegiaid või kasutada eelinstallitud strateegiaid. Otsustussüsteem (kauplemissüsteem) peab tõhusalt juhtima tulu ja riske mis tahes turutingimustes, genereerides tõhusaid signaale väärtpaberite ostmiseks/müügiks. Samas peaks tehingute sagedus olema mõõdukas, võttes arvesse tehingukulusid, vahendustasusid jms.
Teine DSS-i teabe-analüütilise ploki komponent börsil töötades on närvivõrgu pakett, näiteks NeuroBNeP Bautrgaer või NeuroBsaf. NeuroBNEP BauTgaerer töötati algselt välja varude andmete närvivõrgu analüüsimise tööriistana. See toode integreerib võimsad närvivõrkudel põhinevad analüütilised algoritmid ja geneetilised algoritmid, mis võimaldavad teil teha prognoose ja optimeerida kauplemisstrateegiaid. NeuroBsaf paketis (moodul "Kohoneni graafikud") on rakendatud rikkalik tööriistakomplekt rahaliste aegridade analüüsimiseks Kohoneni graafikute iseorganiseeruva meetodiga. Närvivõrgu pakett on oluline täiendus klassikalistele tehnilise analüüsi programmidele ning võimaldab oluliselt laiendada börsianalüütiku arsenali.
DSS-i info- ja analüütilise ploki väljundist saame graafikud, aruanded, erinevad näitajad, prognoosiväärtused, signaalid väärtpaberite ostu/müügi kohta, mille alusel kaupleja teeb lõpliku otsuse.
On palju näitajaid, mis aitavad analüütikul jälgida praegust trendi ja annavad märku selle pöördumisest või hoo kadumisest. Näitaja - hinna ja/või mahu alusel matemaatiliselt arvutatud väärtus, mida kasutatakse väärtpaberite hinna hinnamuutuste ennustamiseks. Vaatame lähemalt turu volatiilsuse indikaatorit.
Kriisid on börsikauplemisprotsessi lahutamatu osa. Venemaa aktsiaindeksite viimaste aastate märkimisväärsed langused on olnud rahvusvahelise iseloomuga, s.t. Euroopa, Aasia ja teised aktsiaindeksid langesid samaaegselt Venemaa indeksitega. Võib eeldada, et Venemaa turu sünkroniseerimine teiste rahvusvaheliste turgudega tulevikus ainult suureneb. Seetõttu peab investor/kaupleja arvestama Venemaa aktsiaturu üha suureneva kaasamisega maailmakaubanduses.
Pakkujate käitumist kriisiperioodidel iseloomustab suurenenud närvilisus, finantsvarade hinnad muutuvad kiiresti. Oluliseks aktsiaturu seisu indikaatoriks on volatiilsuse näitaja, mis arvutatakse valitud ajavahemiku maksimum- ja miinimumhinna vahena. Soovitatav on võtta viis või kümme minutit aega.
Interneti kauplemine on väärtpaberite ostmine ja müük Interneti kaudu. Interneti-kauplemine võimaldab teil teha oma kontol tehinguid kodust või kontorist kõikjal maailmas.
Interneti-kauplemise abil saate aktsiaturul teha mis tahes toiminguid. Aktsiate, ettevõtete, omavalitsuste ja valitsuse võlakirjade, aga ka kiireloomuliste finantsinstrumentidega kauplemine on võimalik erinevate kauplemissüsteemide abil: QUIK-Broker, Transaq, SmartTrade, MBOSS-Veksel, GIATS, Wallstreet jne.
Interneti-kaubandus hakkas Venemaal aktiivselt arenema pärast universaalse kahesuunalise riistvara-tarkvara liidese (lüüsi) loomist Moskva pankadevahelises valuutabörsil (MICEX), mis võimaldab ühendada klientide korralduste (väärtpaberite ostu- või müügikorralduste) vahendussüsteeme börsi kauplemissüsteem, mida kliendid ise täidavad elektroonilisel kujul ja edastatakse arvutivõrkude kaudu.
Elektrooniliste rakenduste arvutitöötlus on kiirem kui pabertaotluste käsitsi töötlemine. Elektroonilised tellimused läbivad sisestuskontrolli spetsiaalse tarkvara abil. Sellise kontrolli üks etappe on taotluse autorsuse ja autentsuse kontrollimine. Peate veenduma järgmises:
· taotlus ei olnud moonutatud arvutivõrgu kaudu saatjalt adressaadini edastamise protsessis;
Taotluse saatis füüsiline (juriidiline) isik, kelle nimel see esitati.
Kontrollimistehnoloogia peab olema nii veenev, et kohtuprotsessi korral on kohtunikud nõus selle tulemusi kasutama vastuolulises küsimuses otsuse tegemiseks. Sel eesmärgil kasutatakse elektroonilist digitaalallkirja.
Interneti-kaubandussüsteem koosneb järgmistest elementidest:
1) lüüsid börside kauplemissüsteemides;
2) maaklerfirma automatiseeritud kompleks, sealhulgas süsteemid: korralduste kogumiseks, limiitide haldamiseks, turvalisuseks;
3) maakleri töökoht;
4) kliendi töökoht.
Klienditööjaam pakub järgmisi põhifunktsioone:
· vaadata iga väärtpaberiliigi hetkepakkumist ja nõudlust;
· taotluste esitamine Interneti kaudu;
väärtpaberiportfelli seisu kontroll, limiidid Raha ja väärtpaberid reaalajas;
· teabe saamine reaalajas kauplemise kohta kõigil Venemaa kauplemispõrandatel, uudistevood, analüütilised ülevaated;
· teabe graafiline kuvamine erinevat tüüpi graafikute kujul;
· reaalajas side väärtpaberituru tehnilise analüüsi süsteemidega;
teabe kaitse.
Heidame kiire pilgu mitmele Interneti-kaubandussüsteemile.
Alfa Direct on multifunktsionaalne Interneti-kauplemissüsteem, mille on välja töötanud Alfa-Bank spetsialistid. Süsteem võimaldab teil saada täielikku finantsteavet, teha väärtpaberitega tehinguid kõigil suurematel börsidel, sõlmida börsiväliseid tehinguid ja teostada ka kõiki mittekauplemisega seotud tehinguid Interneti kaudu.
Peamised reaalajas teenused on:
· sertifitseeritud moodul korralduste otseseks sisestamiseks Moskva pankadevahelisele valuutabörsile (MICEX), Moskva börsile (MFB) ja Venemaa kauplemissüsteemile (RTS);
· teave kõigist suurematest Venemaa börsidest, noteeringute arhiivid;
· uudised infoagentuuridest, maailma aktsiaindeksitest;
· sisseehitatud tehnilise analüüsi plokk, eksport MetaStocki ja OmegaTradeStationi;
tagatislaenamine väärtpaberite ja sularahaga;
· Stop loss ja muud eri kauplemiskorraldused;
· "Signaali" süsteem - noteeringute, portfellide jms teavitamine;
ühtne konto; ühtne "hüpoteegi" positsioon kõigil börsidel;
· spetsiaalne teenustepakett professionaalsetele osalejatele, sealhulgas partnerlussuhted;
kõigi mittekauplemis-, kontori- ja raamatupidamistoimingute automatiseerimine;
Süsteemi isehaldamise funktsioon;
· täielik aruandlus, kõik raha- ja depooülekanded;
· Väga professionaalne analüütiline otsustustugi.
« QUIK" ( Kiiresti uuendatav teavet komplekt) on teabe- ja kauplemissüsteemide perekond, mis tagab kiire teabe vastuvõtmise ja Interneti kaudu kauplemisel osalemise Venemaa finantsturu põhisegmentides.
QUIK-süsteem on tänapäeval Venemaa populaarseim Interneti-kaubandussüsteem, mida kasutab igapäevaselt üle 150 panga ja finantsettevõtte ning 5000 nende klienti.
Selle süsteemi töötasid välja Siberi pankadevaheline valuutavahetus (SMVB) ja ettevõte SMVB-Information Technologies. QUIK platvormidel rakendatud info- ja kauplemissüsteemid, mis ei tööta ainult SMVB-l, vaid ka muudel valuutavahetustel, pankades ja finantsettevõtted. Hetkel on QUIK platvormi baasil juurutatud üks infosüsteem (QUIK-Info) ning kolm info- ja kauplemissüsteemi (QUIK-ETC, QUIK-Shares ja QUIK-Broker).
QUIK-Info süsteemil on põhifunktsioonide komplekt.
Funktsionaalselt on see Windowsi keskkonnas terviklik tarkvarapakett. Süsteemis saate osaleda kauplemisel järgmistel börsidel:
· Unified Interexchange Trading Sessionil (ETC) – välisvaluutas;
· MICEXil - välisvaluutas, valitsuse võlakohustused ja samaväärsed väärtpaberid, ettevõtete väärtpaberid, Föderatsiooni subjektide võlakirjad;
· SMVB-l - välisvaluutas, piirkondlike ja kohalike omavalitsuste võlakohustustes.
Lisaks teabevahetusele saab süsteemi kaudu edastada infoagentuuride (Prime-Tass, Rosbusinessconsulting, MFD-Infocenter) operatiivseid uudisvooge.
QUIK süsteemi uuendus on universaalne uudistevärav, mille abil saavad maaklerid luua sõnumivooge - uudiseid, valdkonnaülevaateid, analüüse, kommentaare ja spetsialistide prognoose börsiolukorra kohta. See funktsioon võimaldab integreerida erinevaid maaklerteenuseid ühte süsteemi, pakkudes koos jooksva teabevahetuse ja juhtivate uudisteagentuuride uudistega ka oma analüütilise teenuse potentsiaali.
« Transaq" on kaasaegne tarkvarapakett, mis on mõeldud
suure hulga klientide tõhus teenindamine ning mitmete klientide sularaha ja väärtpaberitega kauplemise toimingutele laenu andmise skeemide rakendamine. Süsteemi eripäraks on laenuprotsesside kõrge autoriseerituse tase, tagatiste jälgimine ja klientide kohustuste reformimine (positsioonide ülekandmine). Kõik arvutused tehakse reaalajas tellimuste või tehingute esitamisel ja tagasivõtmisel ning hindade muutumisel turul. On mitmeid seadistusi, mis võimaldavad arvestada teatud tüüpi väärtpaberite piiratud likviidsusega. Süsteem sisaldab ka spetsiaalseid riskijuhtimise tööriistu.
Transaqi tarkvarapaketi pakutavad võimalused on järgmised:
· MICEX kauplemissüsteemis tehtud tellimuste ja tehingute kasutamine teiste kauplemissüsteemide kaudu, Transaq süsteemi kaudu ja riskijuhtimissüsteemis arvessevõtmine;
· klientide tasuta sularaha ja väärtpaberite krediteerimine ja väljavõtmine, samuti klientide krediidilimiitide muutmine kauplemise käigus;
· kauplemisseansi tulemustel põhineva arvutuste sisseehitatud mooduli kasutamine ja kliendiaruannete koostamine;
hinnapakkumiste andmebaasi automaatne täiendamine;
· andmevahetus väliste Back Office süsteemidega;
· kaubanduse ja info alamsüsteemide eraldamine, mis võimaldab tõsta kaubandustehingute töötlemise kiirust;
põhiprotsesside tehniliseks jälgimiseks spetsiaalse mooduli kasutamine;
· pakkujatevahelise sõnumisüsteemi kasutamine.
Transaqi süsteem pakub maaklerile järgmisi eeliseid:
· klientidele on-line laenamine ilma operaatori osaluseta koos laenutaseme automaatse kontrolliga;
· maakleri krediidiressursside efektiivne kasutamine individuaalsete ja üldiste laenulimiitide samaaegse kasutamise kaudu;
· maakleri krediidiressursside jaotuse ja kasutamise jälgimine kauplemissessiooni ajal;
· võimalus seada klientidele individuaalseid krediiditasemeid kauplemissessiooni ajal ja üleöö;
automaatne teavitamine kliendi turvalisuse langusest alla määratud taseme;
· sisseehitatud tööriistade kasutamine klientide portfellide ja riskide struktuurianalüüsiks tagatise parandamise päringute genereerimise funktsiooniga;
· klientide kohustuste automaatne ümberkujundamine, tehes siserepotehinguid või tehinguid MICEXi RPS-i rubriigis;
· vahendustasude võtmise enamlevinud skeemide sisseehitatud komplekti kasutamine.
Transaqi süsteem pakub:
· Otsene osalemine MICEX-i kauplemises minimaalse viivitusega, sealhulgas väikese ribalaiusega kanalite kasutamisel;
· välja töötatud liides ja mugavad tööriistad taotlustega operatiivtööks;
· tingimuslike korralduste genereerimise võimalus, mis võimaldab kliendil mitte ainult optimaalselt kasutada oma rahalisi vahendeid, vaid ka kiiremini reageerida turuolukorrale, kuna kliendi määratud tingimuste täitumisel viiakse tellimus automaatselt turule Transaqi serveri poolt;
· sisseehitatud süsteem praeguse ja ajaloolise turuinfo graafiliseks esitamiseks, sealhulgas populaarsete tehnilise analüüsi indikaatorite komplekt;
· andmete eksportimise funktsioon reaalajas välistesse tehnilise analüüsi programmidesse;
· portfelli struktuurianalüüsi ammendavad vahendid;
· lubatud tehingute vahemike ja tehingute esialgne arvutamine etteantud turvataseme saavutamiseks, arvestades turuolukorda ja kõiki limiite;
Interneti kaudu tehtavate tehingute turvalisus.
