วิธีการทำโครงการลงทุน เป็นขั้นเป็นตอน. โครงการลงทุนคืออะไร วิธีเขียนโครงการลงทุน

เนื่องจากโครงการลงทุน ประการแรก โครงการจึงมีคุณสมบัติทั้งหมดของเอกสารนี้ และสัญญาณของโครงการในอนาคตสามารถตีความได้ว่านำไปประยุกต์ใช้กับกิจกรรมการลงทุน

โครงการใดมีลักษณะดังนี้:

• ข้อ จำกัด ชั่วคราว
• ต้นทุนโครงการ
• ผลลัพธ์ที่ไม่เหมือนใคร
• อัลกอริธึมการนำไปใช้ในขั้นตอนและทันเวลา

ลักษณะเหล่านี้มีอยู่ในโครงการลงทุนอย่างสมบูรณ์ แต่โครงการที่เป็นนวัตกรรมไม่ใช่ชุดเอกสาร เนื่องจากผู้เขียนบางคนพยายามนำเสนอ โครงการลงทุนประกอบด้วยการนำแนวคิดที่เป็นนวัตกรรมไปใช้ ซึ่งรวมอยู่ในเทคโนโลยีหรืออุปกรณ์ที่พัฒนาแล้ว ณ วัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะ โครงการดำเนินการโดยผู้รับเหมาตามแผนในเงื่อนไขทรัพยากรจำกัดในธรรมชาติและ สภาพแวดล้อมทางสังคมซึ่งกำหนดข้อจำกัดบางประการในการนำไปปฏิบัติด้วย ดังนั้นการกำหนดแนวคิดและประเภทของโครงการลงทุนจึงเป็นสิ่งสำคัญ

โครงการลงทุนนี่คือโฆษณาและคำอธิบายของแนวคิดโครงการ ข้อเสนอเชิงพาณิชย์สำหรับนักลงทุนและการประเมินประสิทธิผล แนวทางในการดำเนินโครงการและแผนธุรกิจสำหรับการทำงานของวัตถุการลงทุน นี่คือชุดกิจกรรมของผู้เข้าร่วมโครงการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ในโครงการ ทั้งหมดนี้รวมอยู่ในแนวคิดของโครงการลงทุน

เป้าหมายหลักของโครงการลงทุนสำหรับนักลงทุนทุกคนคือการเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากการลงทุนในวัตถุที่ลงทุน แม้แต่การลงทุนใน สิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมนักลงทุนสันนิษฐานว่าผลกำไรจะเพิ่มขึ้นในอนาคตที่โรงงานผลิตเนื่องจากการปรับปรุงสภาพสังคมของคนงานที่เขาลงทุน

โครงการลงทุนมีความหลากหลาย เช่นเดียวกับการจัดประเภทโครงการลงทุน คุณสมบัติการจัดหมวดหมู่หลัก ได้แก่ :

1. เป้าหมายของโครงการ
2. ขนาดของโครงการ
3. วงจรชีวิตของโครงการ
4. ขอบเขตของโครงการ

1. นอกเหนือจากเป้าหมายทั่วไปของโครงการลงทุนใด ๆ การเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากการลงทุนในวัตถุที่ลงทุนแล้วยังมีเป้าหมายย่อยที่มีลักษณะพิเศษอีกด้วย เป้าหมายย่อยเหล่านี้สามารถ:

• การแก้ปัญหาทางเศรษฐกิจ สังคม หรือสิ่งแวดล้อม
• ขยายปริมาณการผลิตหรือเพิ่มจำนวนบริการ
• การผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่

2. ขนาดของโครงการได้รับการประเมินทั้งจากจำนวนเงินที่ลงทุนในโครงการและโดยผลกระทบของผลลัพธ์ที่มีต่อสิ่งแวดล้อม

ตามขนาดของกองทุนที่ลงทุน แบ่งออกเป็น:

• โครงการขนาดใหญ่
• ใหญ่;
• ปานกลาง;
• เล็ก.

โครงการขนาดใหญ่ในแง่ของการลงทุนเกินกว่าหลายแสนล้านรูเบิลซึ่งรวมถึงโครงการขนาดใหญ่สำหรับการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เช่นการก่อสร้างโรงงานก๊าซธรรมชาติเหลวในดินแดน Primorsky ของรัสเซีย

โครงการขนาดใหญ่ในแง่ของการลงทุนมีมูลค่าถึงหลายหมื่นล้านรูเบิล ตัวอย่างเช่น การสร้างโรงงานแปรรูปพลาสติกในโรงงานเคมีขึ้นใหม่

โครงการขนาดกลางมีการลงทุนประมาณหนึ่งพันล้านรูเบิลหรือสูงกว่าเล็กน้อย และมักจะมุ่งไปที่การสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ขนาดเล็กหรือการปรับปรุงให้ทันสมัยหรือการสร้างการผลิตที่มีอยู่ใหม่

โครงการลงทุนขนาดเล็กมีเงินลงทุนจำนวนเล็กน้อยตั้งแต่หลายสิบล้านถึง 1 พันล้านรูเบิล

ขนาดของผลกระทบของโครงการแบ่งออกเป็น:

• เศรษฐกิจ;
• ภูมิภาค;
• อุตสาหกรรม;
• ท้องถิ่น;
• สำหรับหนึ่งวัตถุ

โครงการลงทุนทางเศรษฐกิจของประเทศส่งผลกระทบและกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศ เช่น การสร้างระบบการชำระเงินของประเทศด้วยสื่อพลาสติก

โครงการระดับภูมิภาคคล้ายกับโครงการก่อนหน้า แต่มีความเกี่ยวข้องกับภูมิภาคมากกว่า ตัวอย่างเช่น การก่อสร้างสะพานไปยังแหลมไครเมีย

โครงการอุตสาหกรรมจะดำเนินการเฉพาะในอุตสาหกรรมเฉพาะเช่นบนหิ้งทะเล

โครงการในพื้นที่เกี่ยวข้องกับเมืองใดเมืองหนึ่งหรือ ท้องที่อาจเป็นการสร้างโรงไฟฟ้าขนาดเล็กที่ใช้เชื้อเพลิงในท้องถิ่นเพื่อให้มีไฟฟ้าราคาถูกแก่เมือง

โครงการลงทุนจำนวนมากที่สุดตกอยู่ที่แต่ละวัตถุ: องค์กร องค์กร โรงงาน เวิร์กช็อป กิจการเพื่อสังคม และอื่นๆ

3. โครงการลงทุนแต่ละโครงการมีลักษณะตามเวลาที่ดำรงอยู่ ตั้งแต่เกิดความคิด การพัฒนาเอกสาร การดำเนินโครงการ วงจรการผลิตที่มีประสิทธิภาพจนถึงการปิดโครงการ ในการจัดประเภทโครงการ เป็นเรื่องปกติที่จะวัดระยะเวลาของการดำเนินการตั้งแต่วินาทีที่การลงทุนเริ่มต้นจนถึงทางออกของวัตถุที่ลงทุนจนถึงระดับการทำงาน ตามเกณฑ์นี้ โครงการแบ่งออกเป็น:

• ระยะยาว - มากกว่า 15 ปี
• ระยะกลาง - ตั้งแต่ 5 ถึง 15 ปี
• ระยะสั้น - มากถึง 5 ปี

4. ตามขอบเขตการดำเนินโครงการลงทุน แบ่งเป็น

• การผลิต;
• ทางสังคม;
• ด้านสิ่งแวดล้อม;
• วิทยาศาสตร์และเทคนิค
• การเงิน:
• องค์กร

โครงการลงทุนด้านการผลิตประกอบด้วยโครงการลงทุนทุกประเภทที่มุ่งสร้างผลิตภัณฑ์ที่แท้จริงสำหรับเศรษฐกิจของประเทศ ไม่ว่าจะเป็นกังหันก๊าซใหม่ หรือมันฝรั่งพันธุ์ใหม่ที่ให้ผลผลิตสูง

การลงทุนทางสังคมลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคม: การดูแลสุขภาพ การศึกษา ฯลฯ การลงทุนเชิงนิเวศน์มุ่งไปที่การพัฒนาวิธีการและวิธีการในการปกป้องสิ่งแวดล้อม ระบบที่ทันสมัยในการปกป้องธรรมชาติจากการปล่อยมลพิษและกิจกรรมอื่นๆ การลงทุน S&T ทำหน้าที่สนับสนุนวิทยาศาสตร์ประยุกต์และวิทยาศาสตร์พื้นฐาน และนำไปสู่พื้นที่การวิจัยที่มีแนวโน้มมากขึ้น การลงทุนในระบบการเงิน (เพื่อไม่ให้สับสนกับการลงทุนทางการเงิน) จะใช้ในการพัฒนาวิธีการจัดการภาคการธนาคาร เพื่อพัฒนาตลาดหุ้น ตลาดหลักทรัพย์ ระบบประกันภัย ฯลฯ การลงทุนในองค์กรมุ่งไปที่การปรับปรุงระบบการจัดการการผลิต การจัดการคุณภาพผลิตภัณฑ์ การจัดระเบียบการทำงาน และส่วนที่เหลือของพนักงาน

การจำแนกประเภทข้างต้นครอบคลุมโครงการลงทุนทุกประเภท

เนื้อหาของโครงการลงทุน

โครงการลงทุนตามคำนิยามที่เราให้ไว้ข้างต้น เปลี่ยนแปลงหลายครั้งตลอดวงจรชีวิต เฉพาะโครงสร้างของโครงการลงทุนเท่านั้นที่ไม่เปลี่ยนแปลง วงจรชีวิตแบ่งออกเป็นระยะต่างๆ ของโครงการลงทุน แต่ละขั้นตอนมีลักษณะตามความลึกของการพัฒนาแนวคิดโครงการและการใช้ชุดเครื่องมือวิจัยและวิธีการคำนวณที่แตกต่างกัน การออกแบบการลงทุนเริ่มต้นด้วยการเตรียมภาพจำลองของโครงการ ซึ่งระบุเป้าหมายของโครงการ ผลลัพธ์ที่จะได้รับ วัสดุใดและทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็น

องค์ประกอบโดยประมาณของภาพจำลองโครงการลงทุนสอดคล้องกับเนื้อหาและรวมถึง:

1. สรุปโครงการ.
2. ลักษณะของผู้ริเริ่มโครงการ
3. แนวคิดหลักและสาระสำคัญของโครงการ
4. การวิเคราะห์ตลาดสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือบริการในหัวข้อที่เลือก
5. การวิเคราะห์ตลาดการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ ตลาดวัตถุดิบและวัสดุ ตลาดแรงงาน
6. แผนการดำเนินโครงการ.
7. แผนทางการเงินของโครงการ
8. การประเมินความเสี่ยงโครงการ

1. สรุปให้ สรุปโครงการลงทุน 2. ลักษณะของนักลงทุนโครงการอธิบายสภาพทางการเงินของผู้ริเริ่มโครงการ ตำแหน่งในอุตสาหกรรมและในตลาด ลักษณะของระบบการจัดการ ผู้เข้าร่วมโครงการลงทุนยังอธิบายโดยผู้ริเริ่มโครงการ 3. แนวคิดหลักและสาระสำคัญของโครงการอธิบายโครงการลงทุน หลักการและกลไกในการนำแนวคิดโครงการไปปฏิบัติ ข้อดีและความชอบของโครงการเหนือแนวคิดอื่นๆ 4. การวิเคราะห์ตลาดแสดงสถานะในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่วิเคราะห์ ส่วนแบ่งที่ผู้ผลิตสามารถรับได้ในกรณีที่มีโครงการลงทุน 5. การวิเคราะห์ตลาดการขายและทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการให้คำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขายผลิตภัณฑ์ในตลาดและความเป็นไปได้ในการเข้าถึงทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการผลิตอย่างต่อเนื่อง 6. แผนการดำเนินงานโครงการประกอบด้วยขั้นตอนของโครงการลงทุน มาตรการขององค์กรที่จำเป็นเพื่อให้ทุกขั้นตอนของโครงการเสร็จสมบูรณ์ 7. แผนทางการเงินของโครงการกำหนดจำนวนทรัพยากรทางการเงินที่ควรลงทุนในโครงการลงทุน ในกรอบเวลาใด และผลตอบแทนทางการเงินจากการลงทุนจะเป็นอย่างไร 8. การประเมินความเสี่ยงของโครงการให้การประเมินโดยรวมในแง่ลบและในแง่ดีของโครงการและระดับของความเสี่ยงต่างๆ จากการดำเนินการ

ระยะโครงการลงทุน

ขั้นตอนของการดำเนินโครงการลงทุนสามารถกำหนดแบบมีเงื่อนไขได้ดังนี้:

• ก่อนการลงทุน;
• การลงทุน;
• การดำเนินงาน;
• การชำระบัญชี

ขั้นตอนก่อนการลงทุนประกอบด้วยรายการงานที่สะท้อนอยู่ในภาพจำลองของโครงการลงทุน การลงทุนในโครงการในระยะนี้มีมูลค่า 0.7-1.5% ของเงินลงทุนทั้งหมดในโครงการ

ขั้นตอนการลงทุนประกอบด้วยรายการงานกับนักลงทุน การกำหนดจำนวนเงินที่ต้องการของการจัดหาเงินทุน ลำดับและลำดับของการลงทุน การกำหนดซัพพลายเออร์อุปกรณ์และเทคโนโลยีเงื่อนไขการส่งมอบและการติดตั้งที่วัตถุการลงทุนการกำหนดพนักงานขององค์กรระดับคุณสมบัติการสรุปสัญญากับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและส่วนประกอบสัญญาไฟฟ้าน้ำและแหล่งความร้อน . ในขั้นตอนนี้จะมีการรับรู้ถึงการลงทุนหลักและส่วนใหญ่ การลงทุนโครงการในระยะนี้คือ 70-90% ของเงินลงทุนทั้งหมด

ในขั้นตอนการดำเนินงานจะมีการกำหนดเงินลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและ ค่าจ้าง. ในปีแรก โครงการลงทุนอาจไม่ทำกำไร ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องคำนึงถึงการลงทุนเพิ่มเติมในการดำเนินการที่ไม่แสวงหาผลกำไรของวัตถุการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งด้วย ขั้นตอนการดำเนินงานใช้เวลาหลายปีและสามารถวัดได้ในหลายทศวรรษ ทั้งหมดขึ้นอยู่กับทางเลือกของโครงการลงทุนและระยะเวลาทางกายภาพหรือความล้าสมัยของอุปกรณ์หลักในโครงการ ในช่วงระยะเวลาดำเนินการ จะต้องบรรลุเป้าหมายทั้งหมดที่กำหนดโดยนักลงทุนสำหรับผู้เขียนโครงการ หากเราใช้เงินลงทุนในโครงการ 100% ระยะนี้ก็จะเท่ากับ 7-10%

ขั้นตอนการชำระบัญชีเกิดขึ้นหลังจากการหมดสิ้นของความเป็นไปได้ทั้งหมดของโครงการลงทุนและมีลักษณะเป็นผลกำไรที่ลดลง และบางครั้งก็มีค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้ วัตถุนั้นอยู่ภายใต้การชำระบัญชีหรือการสร้างใหม่ ซึ่งต้องมีการลงทุนใหม่ ในขั้นตอนการชำระบัญชี ทุกขั้นตอนของโครงการลงทุนและผลลัพธ์จะได้รับการวิเคราะห์ ข้อผิดพลาดของระเบียบวิธีในการดำเนินโครงการจะถูกระบุ ขั้นตอนนี้จำเป็นสำหรับการทำงานเพิ่มเติมของผู้เข้าร่วมในโครงการใหม่ทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นโครงการลงทุนใหม่หรืออื่นๆ

การประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน

การลงทุนในโครงการในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินการต้องมีการประเมินทางเศรษฐกิจ การประมาณการดังกล่าวในระยะก่อนการลงทุนและการลงทุนเป็นการคาดการณ์ในลักษณะ ขั้นต่อไปจะคำนวณตามวัสดุจริง โดยปกติ การประมาณการพยากรณ์จะดำเนินการภายใต้สมมติฐานบางประการที่ส่งผลต่อความถูกต้องของการประมาณการทางเศรษฐกิจและระดับความเสี่ยง

นักลงทุนในขั้นตอนเหล่านี้ให้ความสนใจกับความเกี่ยวข้องของกระแสเงินสดในการประมาณการล่วงหน้า กระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องมีลักษณะเฉพาะโดยการเปลี่ยนแปลงครั้งเดียวของกระแสเงินสดจากพื้นที่ต้นทุนไปยังพื้นที่กำไร ในกรณีนี้ ความถูกต้องของการประมาณการเชิงพยากรณ์จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก และความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการประมาณการดังกล่าวจะเพิ่มขึ้น

การประเมินทางเศรษฐกิจหลักของโครงการลงทุนแบ่งออกเป็นแบบคงที่และแบบไดนามิก การประมาณการแบบคงที่ ซึ่งรวมถึงผลตอบแทนจากการลงทุนและระยะเวลาคืนทุน มีการใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการประมาณการเบื้องต้น คำนวณได้ง่าย แต่มีข้อเสียเปรียบอย่างมาก โดยไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาเงินเมื่อเวลาผ่านไป

การประมาณการแบบไดนามิกช่วยขจัดข้อบกพร่องนี้และให้การประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุนอย่างเพียงพอ ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมถึง:

• ผลตอบแทนจากดัชนีการลงทุน (PI);
• อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR);
• แก้ไขอัตราผลตอบแทนภายใน (MIRR);
• ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด (DPP)

ด้านล่างเป็นโครงการลงทุนตามตัวอย่างวิสาหกิจในอุตสาหกรรมพลังงาน

โครงการลงทุนเพื่อจัดหาผู้บริโภคด้วยความร้อนและพลังงานไฟฟ้าจากแหล่งอิสระ

แนวคิดหลักของโครงการจัดหาพลังงานจากแหล่งอิสระ

ผู้ริเริ่มโครงการดำเนินการจากการที่แอปพลิเคชัน เทคโนโลยีสมัยใหม่สำหรับการผลิตความร้อนและไฟฟ้าร่วมกันช่วยปรับปรุงคุณภาพของพลังงานที่ผลิตได้อย่างมากและลดต้นทุน

เป็นไปได้เนื่องจากสองปัจจัยหลัก:

• การรวมกันของการผลิตความร้อนและไฟฟ้า
• ไม่มีการสูญเสียในการส่งกำลัง

การรวมกันของการผลิตไฟฟ้ากับการผลิตพลังงานความร้อนเป็นกระบวนการผลิตไฟฟ้าซึ่งใช้ความร้อนทั้งหมดที่เกิดจากเครื่องกำเนิดไฟฟ้า การใช้ความร้อนเป็นไปได้เนื่องจากการรวมตัวแลกเปลี่ยนความร้อนเข้ากับการออกแบบของเครื่องยนต์ ซึ่งช่วยให้น้ำร้อนในเครือข่ายในระบบการระบายความร้อนที่กำหนด ประสิทธิภาพโดยรวมในกรณีนี้มากกว่า 90% โดย 42% เป็นพลังงานไฟฟ้าและ 48-50% สำหรับความร้อน

การใช้เทคโนโลยีที่ผสมผสานกันเพื่อการผลิตพลังงานไฟฟ้าและความร้อนสามารถลดการใช้เชื้อเพลิงเฉพาะตามเงื่อนไขได้อย่างมากเมื่อเทียบกับการผลิตที่แยกจากกัน และลดมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม

การขาดการสูญเสียการส่งผ่านนั้นเกิดจากความจริงที่ว่าพลังงานที่ผลิตทั้งหมดถูกใช้ในสถานที่ผลิต การไม่มีการสูญเสียช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของอุปกรณ์และสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันเพิ่มเติม

ผู้ริเริ่มโครงการสามารถสร้างสำหรับผู้บริโภคก๊าซลูกสูบขนาดเล็ก-CHPs ที่มีความจุ 15.984 เมกะวัตต์และความจุความร้อน 14.552 เมกะวัตต์

เหตุผลในการเลือกเทคโนโลยีและอุปกรณ์

คำอธิบายของอุปกรณ์และเทคโนโลยี

โครงการนี้ควรจะใช้:

GE Jenbacher 612 พร้อมพารามิเตอร์ทางเทคนิคหลักดังต่อไปนี้:

หน่วยกำลังไฟฟ้า 2002 kWh

หน่วยความร้อนเอาต์พุต 1842 kWh

แรงดันไฟของเครื่องกำเนิดไฟฟ้า 0.4 kV

ประสิทธิภาพไฟฟ้า 48.2%

ประสิทธิภาพเชิงความร้อน 43.9%

ประสิทธิภาพโดยรวม 92.1%

ปัจจัยที่กำหนดการเลือกซื้ออุปกรณ์

เงื่อนไขในการดำเนินโครงการจัดหาไฟฟ้าและความร้อนให้กับสิ่งอำนวยความสะดวกในครัวเรือนของผู้บริโภคเกี่ยวข้องกับการผลิตพลังงานโดยใช้ก๊าซธรรมชาติ ขณะนี้มีสองวิธีในการสร้าง:

1. การใช้โรงไฟฟ้ากังหันก๊าซ
2. การใช้การติดตั้งลูกสูบแก๊ส

สำหรับการดำเนินโครงการจัดหาพลังงานนี้ โรงไฟฟ้าที่ใช้หน่วยลูกสูบก๊าซได้รับการคัดเลือก ตัวเลือกนี้เกิดจากสาเหตุดังต่อไปนี้:

• ประสิทธิภาพเชิงกลของเทอร์ไบน์แก๊สต่ำกว่าเครื่องยนต์แก๊สมาก
• เครื่องยนต์แก๊สสามารถรักษาประสิทธิภาพทางไฟฟ้าได้สูงแม้ในอุณหภูมิแวดล้อมที่สูง
• เครื่องยนต์แก๊สมีประสิทธิภาพทางไฟฟ้าที่สูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น

โดยสรุปข้างต้น เราสรุปได้ว่าโรงไฟฟ้าลูกสูบก๊าซที่ผลิตกระแสไฟฟ้าในช่วง 0.5-30 เมกะวัตต์นั้นต่ำกว่าโรงไฟฟ้าที่ใช้เทคโนโลยีกังหันควบคู่ไปด้วย และการลงทุนสำหรับโครงการขององค์กรนี้จะลดลงอย่างมาก

วิเคราะห์การตลาด

ปัจจัยที่กำหนดทางเลือกของผู้ผลิตและจำหน่ายอุปกรณ์

GE Jenbacher เป็นส่วนหนึ่งของข้อกังวลของ General Electric และเป็นผู้นำตลาดในเครื่องยนต์แก๊ส ข้อดีของอุปกรณ์ GE Jenbacher ได้แก่:

1. ทรัพยากรทั้งหมดของการติดตั้งเกิน 240,000 ชั่วโมงและทรัพยากรก่อนการยกเครื่องอย่างน้อย 60,000 ชั่วโมง
2. ความน่าเชื่อถือสูง ตลอดระยะเวลาการทำงานของบริษัทซัพพลายเออร์ ไม่มีการเรียกคืนอุปกรณ์เนื่องจากความล้มเหลวในการทำงาน
3. ระบบอัตโนมัติระดับสูง
4. ความเป็นไปได้ของวิธีการแบบแยกส่วนเพื่อเพิ่มพลังของสถานี ระบบควบคุมทั่วไปช่วยให้มั่นใจได้ถึงการทำงานที่ประสานกันของบล็อกไม่ จำกัด จำนวน
5. การปรับตัวสำหรับ องค์ประกอบใหม่ก๊าซส่วนใหญ่ใช้เวลาไม่นานและไม่ต้องการต้นทุนทางการเงินจำนวนมาก
6. บริการระดับสูง ซัพพลายเออร์มีบริษัทในเครือที่ให้บริการในสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งให้บริการติดตั้งอุปกรณ์คุณภาพสูง การปรับแต่ง และบริการหลังการขาย

ปัจจุบันตลาดการขายโรงไฟฟ้ากังหันก๊าซและโรงไฟฟ้าลูกสูบก๊าซค่อนข้างกว้างขวาง มีซัพพลายเออร์อุปกรณ์ทั้งในประเทศและต่างประเทศในตลาด ในเวลาเดียวกัน ซัพพลายเออร์ในประเทศเสนออุปกรณ์ในส่วนที่ถูกกว่าของตลาดและล้าหลังในแง่ของคุณภาพของอุปกรณ์ที่จัดหาและระดับของการพัฒนาบริการ อุปกรณ์นำเข้าครอบครองส่วนตลาดที่มีราคาแพงกว่า ผู้บริโภคที่มีศักยภาพของกลุ่มนี้อย่างแรกเลยไม่ได้ชี้นำโดยระดับราคา แต่โดยความน่าเชื่อถือและระดับของการบริการ ส่วนแบ่งการตลาดของผู้ผลิตต่างประเทศในตลาดรัสเซียแสดงในแผนภาพ 1 โดยเฉพาะส่วนแบ่งของ GE Jenbacher คือ 52%

ดังที่เห็นได้จากแผนภาพ GE Jenbacher เป็นที่หนึ่งในตลาดรัสเซีย

การคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของโครงการ

ประสิทธิภาพของโครงการลงทุน

โครงการลงทุนขององค์กรที่เสนอโดย Initiator มีส่วนช่วยในการเติบโตของทุนขององค์กรและกระตุ้นการขายแหล่งพลังงานในอุตสาหกรรมนี้ โครงการลงทุนที่เรายกตัวอย่างเป็นเรื่องปกติสำหรับโครงการลงทุน

การแลกเปลี่ยนโครงการลงทุนทำให้นักลงทุนมีโครงการดังกล่าวมากมาย ในรัสเซียมีพอร์ทัลข้อมูลพิเศษสำหรับโครงการลงทุนที่ดำเนินการในรัสเซียซึ่งมีโครงการลงทุนเพียงโครงการเดียวในปี 2558 ที่จัดทำขึ้นประมาณหนึ่งร้อยห้าสิบข้อเสนอสำหรับนักลงทุนทั้งหมดรวมถึงข้อเสนอจากต่างประเทศ

ในแง่คลาสสิก ธุรกิจไม่เพียงหมายถึงการทำกำไร แต่ยังสร้างเงื่อนไขในการเพิ่มรายได้อีกด้วย บ่อยครั้งสิ่งนี้ต้องการการสร้างการผลิตใหม่ (หรือเพิ่มในการผลิตที่มีอยู่) อัปเดตกลุ่มผลิตภัณฑ์ ขยายขอบเขตของบริการที่นำเสนอ โครงการลงทุนจะช่วยให้มองเห็นมุมมองทางการเงินที่ชัดเจนและดึงดูดเงินทุนใหม่ ซึ่งเป็นชุดของมาตรการสำหรับออบเจกต์ ซึ่งครอบคลุมทุกขั้นตอนของการดำเนินการตามแนวคิดทางธุรกิจเฉพาะ ตั้งแต่แนวคิดเริ่มต้นไปจนถึงการจ่ายเงินปันผลครั้งแรก

โครงการลงทุนคืออะไร

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจลักษณะทั่วไปของโครงการลงทุนระยะยาว นี่ไม่ใช่แค่เอกสารแยกต่างหากหรือชุดเอกสารสำหรับนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นชุดของการปฏิบัติจริงเพื่อให้บรรลุผลตามที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น หากเรากำลังพูดถึงการเปิดร้านใหม่ การวิจัยการตลาดเรื่องกำลังซื้อของประชากรในเขตไมโครจะไม่เพียงพอ คุณจะต้องมีแผนผังสถาปัตยกรรมของอาคาร ค่าประมาณการก่อสร้าง การระบุซัพพลายเออร์อุปกรณ์ ข้อตกลงเบื้องต้นกับผู้รับเหมา และอื่นๆ อีกมากมาย

ความสำคัญของแผนธุรกิจและการนำไปปฏิบัติ

ส่วนที่สำคัญที่สุดของโครงการลงทุนคือแผนธุรกิจ เพราะคำนึงถึงประสิทธิผลของการลงทุน ระดับความมั่นคง ระยะเวลาของกำไร นี่เป็นสถานที่แรกที่นักลงทุนจะมองหาคำตอบสำหรับคำถามว่าแนวคิดที่เสนอมีความสามารถในการทำกำไรได้อย่างไร ในเวลาเดียวกัน จะเป็นแนวปฏิบัติที่ดีที่จะแสดงในแผนธุรกิจ ไม่เพียงแต่ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังของโครงการ แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนของเงินทุนในกรณีวิกฤติด้วย

การให้เหตุผลทางเศรษฐกิจมีความสำคัญไม่น้อยสำหรับผู้ริเริ่มเอง โดยแสดงให้เห็นว่าคุณต้องก้าวไปในทิศทางใดเพื่อที่จะบรรลุผลการปฏิบัติงานสูงในอนาคต การจัดโครงสร้างของแผนธุรกิจไม่เพียงหมายความถึงการมีอยู่ของส่วนต่างๆ ที่แยกจากกัน (กลยุทธ์ทางการตลาด การคาดการณ์ การได้มาซึ่งจำเป็น การประเมินความเสี่ยง และอื่นๆ) แต่ยังรวมถึงคำอธิบายของการนำแนวคิดไปปฏิบัติเป็นขั้นเป็นตอนด้วย และในกรณีนี้ มันจะง่ายกว่ามากสำหรับผู้ประกอบการในการประเมินกิจกรรมของตัวเอง เพราะเขาจะมีการคาดการณ์ที่พร้อมสำหรับการพัฒนาสถานการณ์

เป้าหมายโครงการลงทุน

แม้ว่าเราจะมีเอกสารที่น่าประทับใจอยู่ตรงหน้า แต่เป้าหมายหลักของโครงการลงทุนสามารถแสดงเป็นประโยคเดียว เพื่อแสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ที่คาดหวังจะเป็นอย่างไรและสิ่งที่ต้องทำเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย สูตรง่าย ๆ นี้ซ่อนความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการลงทุน ดังนั้นจึงสามารถบรรจุเอกสารได้หลายสิบหน้า แต่เมื่อทำความคุ้นเคยกับข้อมูลนี้ นักลงทุนจะต้องเห็นประโยชน์อย่างชัดเจนในการลงทุน

โครงสร้างโครงการลงทุน

เพื่อเป็นเครื่องมือในการทำกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ โครงการลงทุนที่ร่างขึ้นต้องมีโครงสร้างที่ชัดเจน นี่แสดงถึงการมีอยู่ของหลายระดับ ซึ่งจำเป็นต้องสะท้อนถึงจำนวนต้นทุน ต้นทุนของหน่วยอุปกรณ์ ป้ายและเกณฑ์การประเมิน และตัวชี้วัดอื่นๆ อีกมากมายที่มีความสำคัญสำหรับการจัดกระบวนการ

• คำอธิบายโดยละเอียดแนวคิดทางธุรกิจ เป้าหมาย ขั้นตอนการดำเนินการ
• แผนทางการเงิน
• แผนการดำเนินงาน;
• การประเมินความเสี่ยง.

ตามความจำเป็นและข้อมูลที่พร้อมใช้งาน แผนธุรกิจสามารถเสริมด้วยส่วนอื่น ๆ ในหลายกรณี ปัจจัยบวกคือการวิเคราะห์ตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ระดับความสนใจของนักลงทุนจะสูงขึ้นมากเมื่อเขาเห็นว่าไม่เพียงแต่ความเป็นมืออาชีพของคอมไพเลอร์เท่านั้น ความสามารถของเขาในหัวข้อนี้ แต่ยังรวมถึงทัศนคติที่จริงจังต่อการได้รับการลงทุนด้วย

ประเภทโครงการลงทุนตามระยะเวลาดำเนินการ

ลักษณะสำคัญประการหนึ่งที่ผู้คนให้ความสนใจทันทีเมื่อประเมินโครงการลงทุนคือระยะเวลาดำเนินการ ตามลำดับ ค่านี้ประกอบด้วยสองช่วงเวลา - การลงทุนและรายได้ ซึ่งสามารถติดตามกันหรือวิ่งควบคู่กันไปในบางครั้ง เกี่ยวกับระยะเวลาของการดำเนินการคือ:

• ระยะสั้น (สูงสุด 3 ปี);
• ระยะกลาง (ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี);
• ระยะยาว (มากกว่า 5 ปี)

ข้อมูลนี้มีความสำคัญมากสำหรับผู้ที่จะลงทุนด้วยเงินเพราะจะช่วยให้คุณกำหนดได้ว่าองค์กรจะเริ่มสร้างรายได้เมื่อใดและจ่ายคืนกองทุนที่ลงทุนไป ในขณะเดียวกัน ก็ไม่สามารถกล่าวได้ว่าเอกสารประเภทใดประเภทหนึ่งได้เปรียบกว่าเอกสารประเภทอื่น ทั้งหมดขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ ด้วยเหตุนี้ เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความจำเป็นในการลงทุน ผู้ลงทุนจะประเมินชุดเอกสารตามตัวบ่งชี้ต่างๆ

แผนการลงทุนสำหรับปริมาณการลงทุนทางการเงิน

แผนการลงทุนอาจแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางแผนไว้เพื่อมีส่วนร่วมในการทำงาน นักเศรษฐศาสตร์แยกแยะ:

• เมกะโปรเจ็กต์การลงทุนซึ่งมีการวัดมูลค่าหลายแสนล้านรูเบิล หมวดหมู่นี้รวมถึงการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ ส่วนใหญ่เป็นอุตสาหกรรมโลหการและการประมวลผลทรัพยากร
• ขนาดใหญ่มีการลงทุนหลายหมื่นล้านรูเบิล - สิ่งเหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งสิ่งอำนวยความสะดวกขนาดกลางที่เป็นอิสระและการสร้างความสามารถขององค์กรที่มีอยู่ใหม่
• โครงการลงทุนขนาดกลางที่มีเงินทุนหลายพันล้านรูเบิลซึ่งรวมถึงการก่อสร้างหรือปรับปรุงวิสาหกิจขนาดกลางให้ทันสมัย
• ร้านเล็กๆ (เช่น ร้านค้าปลีกแยกต่างหาก) มีปริมาณตั้งแต่หลายสิบล้านถึงหนึ่งพันล้านรูเบิล

การจำแนกโครงการลงทุนตามพื้นที่กิจกรรม

ประเภทที่ใหญ่ที่สุดคือแผนอุตสาหกรรมสำหรับการพัฒนาและการผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ โครงการด้านเศรษฐกิจและการวิจัยที่เล็กกว่าแต่ไม่สำคัญที่ส่งผลต่อการพัฒนาตลาดการเงินหรือการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ การแยกจากโครงการอื่นที่ไม่ใช่โครงการทางสังคมและองค์กรทั่วไป ซึ่งรวมถึงการปฏิรูประบบธรรมาภิบาล การดูแลสุขภาพ หรือการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม

ประเภทโครงการลงทุนตามรูปแบบการดำเนินงาน

การดำเนินการตามโครงการลงทุนใดๆ ส่งผลกระทบต่อตลาดสำหรับสินค้าและบริการ ตามกฎแล้ว เรากำลังพูดถึงผลกระทบในระดับต่างๆ ต่อตลาดการเงินในประเทศ เงื่อนไขทางสังคมและสิ่งแวดล้อม ตามรูปแบบของการดำเนินการ โครงการสามารถ:

• ทั่วโลก - ส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ เทคโนโลยี หรือสังคมโดยรวมบนโลกใบนี้ในระดับเศรษฐกิจมหภาค
• เศรษฐกิจแห่งชาติ - การดำเนินการที่เกิดขึ้นในระดับเศรษฐกิจของทั้งประเทศจึงส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมจำนวนมาก
• ระดับภูมิภาคและระดับท้องถิ่น - ขนาดไม่ใหญ่นัก ออกแบบมาเพื่อให้บริการเฉพาะภูมิภาค (ท้องถิ่น)
• เดี่ยว - การสร้างใหม่ ความทันสมัย ​​หรือการก่อสร้างของแต่ละองค์กร

วงจรชีวิตของโครงการลงทุน

โดยไม่คำนึงถึงปริมาณการลงทุนและรูปแบบการดำเนินการ โครงการลงทุนใดๆ มีระยะเวลาที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนสองช่วงคือ การเริ่มต้นและการสิ้นสุดของกิจกรรม จุดเริ่มต้นเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นเวลาของการปรากฏตัวของความคิดซึ่งได้รับการพัฒนาต่อไปและความสมบูรณ์หมายถึงการหยุดงานทั้งหมดในทิศทางนี้ ช่วงเวลาระหว่างขั้นตอนของการเกิดขึ้นของแนวคิดและการนำไปใช้อย่างเต็มรูปแบบเรียกว่าวงจรชีวิต

เฟสของรอบโครงการ

นักเศรษฐศาสตร์แยกแยะขั้นตอนหลักต่อไปนี้ของโครงการลงทุน:

• ขั้นตอนก่อนการลงทุนประกอบด้วยชุดงานเตรียมการ ซึ่งประกอบด้วยการเลือกตัวเลือกการใช้งานที่ดีที่สุด การวิจัยการตลาด การรวบรวมค่าธรรมเนียมธุรกิจ และเอกสารที่จำเป็นอื่นๆ ผลงานในขั้นตอนนี้ไม่มีนัยสำคัญ
• ขั้นต่อไปครอบคลุมระยะเวลาตั้งแต่เริ่มต้นการออกแบบและการสำรวจไปจนถึงการเปลี่ยนแปลงขององค์กรเป็นโหมดความสามารถในการออกแบบ ในตอนต้นของขั้นตอนนี้ แม้จะไม่ได้รับใบอนุญาตก่อสร้างในตอนท้าย โรงงานก็กำลังดำเนินการอย่างเต็มที่ การลงทุนในระยะนี้สามารถสูงถึง 90% ของทั้งหมด
• ขั้นตอนการปฏิบัติงาน ขึ้นอยู่กับทิศทางที่เลือก สามารถคงอยู่ได้นานหลายปีจนถึงหลายทศวรรษ นี่คือช่วงเวลาของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ และหนึ่งในสถานที่แรกคือการตรวจสอบประสิทธิภาพการทำงานและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั่วไปในตลาดอย่างต่อเนื่อง
• ขั้นตอนการชำระบัญชีหมายถึงการลดการผลิต เนื่องจากหมดความเป็นไปได้และต้นทุนเริ่มเกินรายได้ ในเวลาเดียวกัน วัตถุไม่จำเป็นต้องได้รับการชำระบัญชี - หลังจากการก่อสร้างใหม่และการลงทุนใหม่ กิจกรรมสามารถกลับมาดำเนินการได้ที่นี่

การประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน

โดยไม่คำนึงถึงขั้นตอนของโครงการลงทุน การประเมินทางเศรษฐกิจเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับกิจกรรมการผลิต ในขั้นเริ่มต้น หากไม่มีตัวบ่งชี้ที่แท้จริง การประเมินจะมีลักษณะเป็นการคาดการณ์โดยมีสมมติฐานบางประการ ในอนาคต ข้อมูลเหล่านี้จำเป็นต้องได้รับการปรับปรุงโดยคำนึงถึงสถานการณ์เฉพาะ

ต้นทุนการลงทุนสำหรับการดำเนินโครงการ

การวิเคราะห์โครงการลงทุนจัดทำแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของกระแสเงินสด ซึ่งควรรวมรายรับทั้งหมดตลอดวงจรชีวิต ในเวลาเดียวกัน ตั้งแต่เริ่มงานในการจัดเตรียมเอกสารที่จำเป็น จำเป็นต้องได้รับการชี้นำอย่างชัดเจนโดยหลักการเชิงบวก คำพูดง่ายๆ หมายถึงการมองกระบวนการผ่านสายตาของนักลงทุน มุ่งมั่นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในขณะที่ลดต้นทุน

การวิเคราะห์และประเมินกระแสเงินสด

กระแสเงินสดในโครงการลงทุนเป็นสององค์ประกอบ: รายรับโดยตรง เงินและค่าใช้จ่ายซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าไหลเข้าและไหลออก ในเวลาเดียวกัน การประเมินองค์ประกอบทางภาษีมีความสำคัญมาก เพราะในหลายกรณี จะเป็นตัวกำหนดว่าโครงการจะเกิดขึ้นหรือไม่ ควรได้รับการพิจารณา. ที่แม้แต่ในกรณีง่าย ๆ ไม่ต้องพูดถึงโครงการที่เป็นนวัตกรรมใหม่ กฎหมายภาษีก็อาจซับซ้อนและอนุญาตได้ การตีความที่แตกต่างกัน

ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุน

นี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดเพราะแสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการลงทุนในธุรกิจ ข้อได้เปรียบที่สำคัญคือการมองเห็น: เพื่อให้ข้อมูลแก่นักลงทุนเพื่อการไตร่ตรองเพิ่มเติม คุณสามารถบอกเขาโดยไม่ต้องกังวลใจอีกต่อไปว่า ตามแผนธุรกิจ การลงทุนจะได้ผลในสามปี ระยะเวลาคืนทุนคืออัตราส่วนของจำนวนเงินที่ลงทุนทั้งหมดต่อรายได้เฉลี่ยต่อปี ตัวอย่างเช่น 6 ล้านที่ใช้ไปในโครงการที่มีรายได้ 2 ล้านต่อปีจะทำให้คืนทุนสามปีได้อย่างง่ายดาย

ตัวชี้วัดผลผลิต

ในการประเมินความสามารถในการทำกำไร มีการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัวพร้อมกัน:

• ดัชนีผลตอบแทน;
• อัตราผลตอบแทนภายใน
• อัตราผลตอบแทนภายในที่แก้ไข
• อัตราส่วนลด

เพื่อความชัดเจน รายการอาจมีลักษณะเพิ่มเติมของกระแสเงินสด - เข้าและออก ตัวชี้วัดทั้งหมดเหล่านี้คำนวณโดยใช้สูตรพิเศษ โดยคำนึงถึงปัจจัยหลายอย่าง ดังนั้นนักเศรษฐศาสตร์เท่านั้นที่สามารถทำได้อย่างถูกต้อง ข้อมูลพร้อมจะมอบให้แก่นักลงทุนและจะทำหน้าที่เป็นคำอธิบายที่ดีของการลงทุนที่ทำขึ้นจากมุมมองทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงของโครงการลงทุน

ตามลักษณะเฉพาะ ความเสี่ยงของโครงการแสดงถึงหมวดหมู่ที่สำคัญมาก ซึ่งรวมถึงปัจจัยหลายประการ ซึ่งรวมถึงปัญหาด้านการตลาด กำหนดการล่าช้า งบประมาณเกินกำหนด และความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป แม้แต่ผู้ที่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญก็ยังเข้าใจว่าไม่สามารถควบคุมตัวชี้วัดเหล่านี้ได้ทั้งหมด (เช่น เป็นการยากที่จะมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน) แต่หน้าที่ของผู้ร่างแบบมืออาชีพของโครงการลงทุนคือการลดอันตรายเหล่านี้ให้เหลือน้อยที่สุด ในกรณีนี้โครงการจะดูน่าสนใจมากขึ้นในสายตาของนักลงทุน

ควบคุมการดำเนินโครงการลงทุน

สำหรับการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของโครงการและการประเมินอย่างรวดเร็ว จำเป็นต้องเปรียบเทียบอย่างต่อเนื่องว่าสถานการณ์ปัจจุบันสอดคล้องกับสถานการณ์ที่วางแผนไว้อย่างไร นอกจากการตรวจสอบอย่างเป็นระบบของกระบวนการต่อเนื่อง (การตรวจสอบ) แล้ว ยังจำเป็นต้องระบุการเบี่ยงเบนและใช้มาตรการแก้ไขโดยใช้มาตรการแก้ไข ทั้งหมดนี้ช่วยสร้างกลไกที่ชัดเจนและทำงานได้ดีสำหรับการติดตามการพัฒนาการลงทุนที่ถูกต้อง

วีดีโอ

เพื่อดึงดูดและลงทุนในธุรกิจใดๆ นักลงทุนจำเป็นต้องศึกษาตลาดภายนอกและภายในอย่างรอบคอบ

จากข้อมูลที่ได้รับ จัดทำประมาณการโครงการ แผนการลงทุน คาดการณ์รายได้ และสร้างงบกระแสเงินสด ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดที่สมบูรณ์ที่สุดสามารถนำเสนอในรูปแบบของแบบจำลองทางการเงิน

แบบจำลองทางการเงินของโครงการลงทุนใน Excel

รวบรวมสำหรับระยะเวลาคืนทุนที่คาดการณ์ไว้

องค์ประกอบหลัก:

• คำอธิบายของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค (อัตราเงินเฟ้อ, ดอกเบี้ยภาษีและค่าธรรมเนียม, อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ);
• ปริมาณการขายที่คาดการณ์ไว้
• ประมาณการต้นทุนในการดึงดูดและฝึกอบรมบุคลากร การเช่าพื้นที่ การจัดซื้อวัตถุดิบและวัสดุ ฯลฯ
• การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์ และสินทรัพย์ถาวร
• แหล่งเงินทุน
• การวิเคราะห์ความเสี่ยง;
• รายงานคาดการณ์ (คืนทุน สภาพคล่อง ความสามารถในการชำระหนี้ เสถียรภาพทางการเงิน ฯลฯ)

เพื่อให้โครงการมีความน่าเชื่อถือ ข้อมูลทั้งหมดจะต้องได้รับการยืนยัน หากองค์กรมีรายได้หลายรายการ จะมีการจัดทำการคาดการณ์แยกกันสำหรับแต่ละรายการ

โมเดลทางการเงินเป็นแผนลดความเสี่ยงในการลงทุน รายละเอียดและความสมจริงเป็นสิ่งจำเป็น เมื่อรวบรวมโครงการใน Microsoft Excel จะปฏิบัติตามกฎต่อไปนี้:

• ข้อมูลเบื้องต้น การคำนวณ และผลลัพธ์อยู่ในชีตที่ต่างกัน
• โครงสร้างของการคำนวณมีความสมเหตุสมผลและ "โปร่งใส" (ไม่มีสูตรที่ซ่อนอยู่ เซลล์ การอ้างอิงแบบวนซ้ำ ชื่ออาร์เรย์จำนวนจำกัด)
• คอลัมน์สอดคล้องกัน
• ในบรรทัดเดียว - สูตรประเภทเดียวกัน

การคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของโครงการลงทุนใน Excel

ในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนใช้วิธีการสองกลุ่ม:

• สถิติ (PP, ARR);
• ไดนามิก (NPV, IRR, PI, DPP)

ระยะเวลาคืนทุน:

ค่าสัมประสิทธิ์ PP (ระยะเวลาคืนทุน) แสดงช่วงเวลาที่การลงทุนเริ่มแรกในโครงการจะชำระ (เมื่อเงินที่ลงทุนกลับมา)

สูตรเศรษฐกิจสำหรับการคำนวณระยะเวลาคืนทุน:

โดยที่ IC คือการลงทุนเริ่มต้นของนักลงทุน (ค่าใช้จ่ายทั้งหมด)

CF - กระแสเงินสดหรือกำไรสุทธิ (สำหรับช่วงเวลาหนึ่ง)

การคำนวณการคืนทุนของโครงการลงทุนใน Excel:

เนื่องจากเรามีระยะเวลาไม่ต่อเนื่อง ระยะเวลาคืนทุนจะเป็น 3 เดือน

สูตรนี้ช่วยให้คุณค้นหาระยะเวลาคืนทุนของโครงการได้อย่างรวดเร็ว แต่มันใช้งานยากมากเพราะ การรับเงินสดรายเดือนในชีวิตจริงนั้นแทบจะไม่เท่ากัน นอกจากนี้ยังไม่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้น จึงใช้ตัวบ่งชี้ร่วมกับเกณฑ์การประเมินประสิทธิภาพอื่นๆ

ผลตอบแทนการลงทุน

ARR, ROI - อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่แสดงความสามารถในการทำกำไรของโครงการโดยไม่ลดราคา

สูตรการคำนวณ:

ที่ CFav. - กำไรสุทธิเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง

05เม.ย

สวัสดี! ในบทความนี้เราจะพูดถึงโครงการลงทุน

วันนี้คุณจะได้เรียนรู้:

1. โครงการลงทุนคืออะไรและประกอบด้วยอะไร
2. วิธีการประเมินโครงการลงทุน
3. สิ่งที่ต้องเผชิญคือความเสี่ยง

โครงการลงทุนคืออะไร

เริ่มจากทฤษฎีกันก่อน ขั้นแรก ให้กำหนดว่าโครงการลงทุนคืออะไร

โครงการลงทุน – เหตุผลเป็นลายลักษณ์อักษรของความเหมาะสมของการลงทุนทางการเงินในทิศทางที่แน่นอน ส่วนใหญ่มักจะรวมถึงการคำนวณทางการเงินทั้งหมดตลอดจนการดำเนินการตามแผนเป็นระยะ

ความหมายที่ใกล้เคียงที่สุดกับแนวคิดของโครงการลงทุนสามารถนำมาประกอบได้ ทั้งสองข้อมีเหตุผลทางเศรษฐกิจเพื่อความเหมาะสมของการลงทุน

ทั้งสองได้รับการออกแบบมาเพื่อ:

• โน้มน้าวนักลงทุน
• พัฒนากลยุทธ์ทีละขั้นตอนสำหรับการนำความคิดไปใช้

ในเวลาเดียวกัน ควรเข้าใจว่า ประการแรก โครงการลงทุนซึ่งแตกต่างจากแผนธุรกิจ ถูกวาดขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ จากสิ่งนี้ งานหลักของโครงการคือการโน้มน้าวนักลงทุนว่าเขาจะสามารถทำกำไรได้ นี่คือสิ่งที่เอกสารทั้งหมด การคำนวณที่จำเป็น และทุกอย่างที่คอมไพเลอร์พิจารณาว่าจำเป็นต้องรวมไว้ในโครงการของเขาควรถูกนำไป

โครงการลงทุนเป็นสิ่งที่ดีที่จะแสดงทิศทางของกิจกรรมหลาย ๆ อย่างของนักธุรกิจที่ต้องการรับทันที: คิดหาไอเดียของตัวเอง ความเต็มใจที่จะทำตามแผนของเขาเอง และตระหนักถึงความเสี่ยงของตัวเอง นั่นคือเหตุผลที่โครงการลงทุนได้รับความสนใจเป็นพิเศษจากนักลงทุน การวิเคราะห์แผนดังกล่าวมักใช้เวลาอย่างน้อยหนึ่งสัปดาห์หรือนานกว่านั้น

องค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของโครงการลงทุน:

• ระยะเวลาที่ต้องดำเนินโครงการ
• จำนวนค่าใช้จ่ายตามแผน;
• กระแสเงินสด
• มูลค่าการชำระบัญชี

ตอนนี้เล็กน้อยเกี่ยวกับเป้าหมายของโครงการลงทุน

โครงการลงทุนจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์หลัก 2 ประการ:

• บอกผู้ลงทุนถึงความต้องการโครงการเฉพาะ. นักลงทุนในกรณีนี้อาจเป็นบุคคลธรรมดาหรืออาจเป็นรัฐก็ได้ ผู้พัฒนาโครงการจะเป็นเมือง องค์กร ภูมิภาคที่ต้องการดึงดูดเงินทุนจากภายนอกสู่โครงการ
• เพื่อให้แน่ใจว่าโครงการจะไม่เพียงแต่จ่ายแต่ยังทำกำไร. ตัวเลือกนี้สำคัญกว่าสำหรับตัวนักลงทุนเอง เพราะเขาเสี่ยง และหากไม่คำนวณความเสี่ยง คุณจะสูญเสียทุกอย่าง

แต่ละโครงการประกอบด้วยส่วนต่อไปนี้:

• คำอธิบายสั้น ๆ ของโครงการส่วนนี้ประกอบด้วยสาระสำคัญของโครงการ: จะลงทุนเท่าใด ที่ไหน และทำไม
• รายละเอียดโครงการฉบับเต็มในที่นี้จะอธิบายรายละเอียดปลีกย่อยและความแตกต่างทั้งหมด รวมถึงการวิเคราะห์ตลาด คำอธิบายของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ต้องใช้การลงทุน และอื่นๆ
• เหตุผลของโครงการโดยการคำนวณทางคณิตศาสตร์. นี่ไม่ใช่แค่ส่วนที่แยกจากกัน การคำนวณทั้งหมดควรเป็นจริงมากที่สุด
• บทสรุป. สรุปความเหมาะสมของการลงทุนเป็นอย่างไร

โปรดทราบว่าโครงสร้างนี้เป็นค่าประมาณ ในโครงการประเภทต่างๆ และประเด็นต่างๆ อาจแตกต่างกันได้ สิ่งสำคัญคือเอกสารไม่ควรเป็นเพียงคำตอบ แต่ทำหน้าที่ของมัน - นั่นคือยืนยันความได้เปรียบของการลงทุน

ภารกิจของโครงการลงทุน:

• สำรวจวัตถุการลงทุน
• กำหนดความน่าสนใจของโครงการ
• คำนวณและวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงิน
• ลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุน
• บรรลุผลตอบแทนทางการเงินสูงสุดหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ผู้เข้าร่วมและหน้าที่ของพวกเขา

เพื่อให้โครงการประสบความสำเร็จ จำเป็นต้องเลือกผู้เข้าร่วมอย่างรอบคอบ

องค์ประกอบของพวกเขาถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ:

• รายละเอียดปลีกย่อยของโครงการ: ลักษณะเฉพาะ ความซับซ้อน และอื่นๆ
• ความสามารถทางการเงินของลูกค้า: อุปกรณ์ เครื่องจักร วัสดุที่จำเป็น
• ระดับความซับซ้อนทางเทคโนโลยีของโครงการ

หากเราให้คำจำกัดความทั่วไป ดูเหมือนว่าผู้เข้าร่วมโครงการจะถูกเรียกว่าเป็นบุคคลหรือผู้ที่เกี่ยวข้องในการนำไปปฏิบัติ หรือสนใจที่จะได้ผลลัพธ์

ขึ้นอยู่กับว่าผู้เข้าร่วมมีส่วนร่วมในโครงการอย่างไร พวกเขาแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มตามเงื่อนไข:

• กลุ่มหลักคือผู้ที่มีส่วนร่วมในการพัฒนาและสร้างโครงการ
• กลุ่มขยาย - มีส่วนร่วมในการดำเนินการตามเป้าหมายของโครงการ แต่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรง
• ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียคือพลเมืองหรือองค์กรที่สามารถมีอิทธิพลต่อกลุ่มหลักและกลุ่มขยาย แต่ไม่ได้ให้ความร่วมมือโดยตรงกับพวกเขา (ผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ที่จะได้รับในที่สุด)

ให้เราอาศัยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้เข้าร่วมหลักในโครงการลงทุนใดๆ:

1. ผู้ริเริ่ม- บุคคลที่เป็นผู้เขียนแนวคิดของโครงการ บ่อยครั้งที่ผู้ริเริ่มและลูกค้าเป็นคนเดียวกัน
2. ลูกค้า- นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดาที่สนใจในโครงการที่กำลังดำเนินการ ลูกค้าลงทุนเงินทุนของตนเองในการดำเนินการ รวมทั้งดึงดูดพวกเขาจากภายนอก
3. นักลงทุน- นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดาที่ลงทุนในโครงการ นักลงทุนสามารถเป็นลูกค้าโครงการ องค์กรการธนาคาร กองทุนรวมต่างๆ เป็นต้น
4. หัวหน้างาน- ตัวเลขที่เป็นหัวใจสำคัญในการพัฒนาและสร้างโครงการ เป็นผู้รับผิดชอบผลของมัน
5. ทีม- ผู้เชี่ยวชาญที่ปฏิบัติหน้าที่เฉพาะจำนวนหนึ่งรายงานโดยตรงต่อผู้จัดการโครงการ
6. ผู้รับเหมากล่าวอีกนัยหนึ่งผู้รับเหมา รับผิดชอบการดำเนินงานโดยตรง
7. สปอนเซอร์- บุคคลที่ดูแลโครงการในนามของลูกค้าควบคุมกิจกรรมของผู้จัดการ
8. หน่วยงานกำกับดูแล– จัดให้มีการกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎหมายด้านสิ่งแวดล้อม อัคคีภัย และมาตรฐานด้านสุขอนามัย
9. ผู้อนุญาต- สถาบันหรือองค์กรที่ออกใบอนุญาตสำหรับงานประเภทต่างๆ
10. ซัพพลายเออร์- องค์กรที่จัดหาวัสดุเครื่องมือการขนส่ง บ่อยครั้งที่ซัพพลายเออร์เป็นผู้รับเหมา
11. ผู้บริโภค– ผู้ที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย ผู้เข้าร่วมประเภทนี้จะกำหนดความต้องการผลลัพธ์ของโครงการ

มีหลายขั้นตอนในโครงการลงทุน:

• การเกิดขึ้นของความคิด (ความคิดของโครงการเพิ่งเริ่มก่อตัว);
• กระบวนการพัฒนา (โครงการถูกรวบรวม คำนวณ เตรียมสาธิตให้ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน)
• ขั้นตอนการอนุมัติ (ผู้ลงทุนอนุมัติโครงการหรือขอให้ปรับเปลี่ยน)
• ขั้นตอนของการดำเนินการ (การดำเนินการฉีดเงินสดจริงในโครงการ)

และระยะเวลาที่ผ่านจากการเกิดขึ้นของแนวคิดไปสู่การดำเนินการตามโครงการอย่างเต็มรูปแบบเรียกว่าวัฏจักรโครงการ

การจัดประเภทโครงการตามประเภทขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ และโครงการเหล่านี้แตกต่างกันไปตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน วันนี้เราจะพิจารณาประเภทของโครงการที่เรียกว่าโครงการหลัก

ตามอิทธิพลของกันและกัน พวกเขาแยกแยะ:

• เติมเต็มซึ่งกันและกัน;
• เป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ การตัดสินใจในเรื่องใดเรื่องหนึ่งไม่กระทบต่อผู้อื่น
• ทางเลือก – โครงการที่แข่งขันกัน ตัวอย่างของโครงการดังกล่าวคือกระบวนการพัฒนาแหล่งแร่ใหม่ การดำเนินโครงการดังกล่าวทำให้ทรัพยากรของบริษัทหมดลงอย่างสมบูรณ์

ตามเวลา:

• ระยะยาว (ดำเนินการเกิน 5 ปี);
• ระยะสั้น (ดำเนินการภายใน 3 ปี);
• ระยะกลาง.

ตามระดับความเสี่ยง:

• มีความเสี่ยง (การลงทุนในการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่);
• เชื่อถือได้ (รัฐบาลเป็นตัวอย่าง)

ในแง่ของผลกระทบต่อเศรษฐกิจ:

• ระหว่างประเทศ. หลายประเทศมีส่วนร่วมในการดำเนินการ
• ดำเนินงานในพื้นที่ในระดับองค์กรเดียว เศรษฐกิจของภูมิภาคโดยรวมไม่ได้รับผลกระทบ
• ดำเนินงานในวงกว้าง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ซึ่งครอบคลุมอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ ซึ่งรวมถึงการเกษตร การก่อสร้าง และอื่นๆ

ตามจำนวนเงินลงทุน:

• เล็ก;
• ปานกลาง;
• ใหญ่;
• โครงการเมก้า.

ตามประเภทของกิจกรรม:

• ประเภทการค้า - พัฒนาขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์
• ประเภทสังคม - ได้รับการพัฒนาเพื่อแก้ปัญหาต่าง ๆ ของสังคมและผู้คน
• ทิศทางสิ่งแวดล้อม - ออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม

นอกจากสปีชีส์เหล่านี้แล้ว การพิจารณาสิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันอีกหลายสายพันธุ์ก็ควรค่าแก่การพิจารณา

ลำดับความสำคัญ

โครงการดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากรัฐโดยใช้กองทุนงบประมาณของรัฐบาลกลาง โครงการลำดับความสำคัญรวมถึงโครงการที่ดำเนินการในภาคส่วนต่อไปนี้: วิศวกรรมเครื่องกล, คอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมการทหาร, โลหะวิทยา, การก่อสร้างเครื่องบิน, ยาและอุตสาหกรรมเภสัชกรรม

โครงการลงทุนทางอินเทอร์เน็ต

ใช่ สิ่งเหล่านี้มีอยู่จริง และทำให้พวกเขามีรายได้ที่เหมาะสม ตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดคือ: การทำงานกับ HYIPs (โปรแกรมการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูง) เป็นต้น

โครงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

ตอนนี้คำแนะนำทีละขั้นตอนในการสร้างโครงการลงทุน

ขั้นตอนที่ 1. การสร้างไอเดีย

ในขั้นตอนนี้ ผู้สร้างโครงการกำลังสำรวจช่องที่เป็นไปได้ทั้งหมด ซึ่งมีโอกาสที่จะนำมาซึ่งรายได้สูงอย่างต่อเนื่อง ในการทำเช่นนี้ มีความจำเป็นต้องเริ่มวิเคราะห์ทุกด้านที่นักธุรกิจเข้าใจในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่น

ซึ่งจะช่วยให้ในระยะเริ่มต้นลดเวลาที่ใช้ในการฝึกอบรม ลดความเสี่ยงของความล้มเหลวอันเนื่องมาจากการตัดสินใจของผู้บริหารที่ผิดพลาด และยังมีโอกาสสร้างอิทธิพลโดยตรงต่อกระบวนการทำงานอันเนื่องมาจากประสบการณ์ในสายงาน

ในรัสเซียมีการแลกเปลี่ยนที่รวบรวมนักลงทุนและผู้สร้างโครงการลงทุน ตอนนี้การใช้บริการของไซต์เหล่านี้มีกำไรมากที่สุด

เคล็ดลับในการเลือกไอเดีย:

• ความชัดเจน;
• การทำกำไร;
• คืนทุน;
• ดอกเบี้ยจากผู้บริโภค
• ลักษณะเด่นของตัวเอง

ในเวลาเดียวกัน คุณต้องเข้าใจว่าเส้นตรงอยู่ตรงไหน เมื่อข้ามไปซึ่งความคิดริเริ่มของแนวคิดนั้นขัดกับสามัญสำนึก

• การเปิดฟาร์มเพื่อผลิตอาติโช๊คของกรุงเยรูซาเล็ม
• การสร้างแผงโซลาร์เซลล์ในทะเลทรายซาฮารา
• การสร้างร้านกาแฟบนพื้นฐานของรถรางในเมือง

แนวคิดเหล่านี้ใกล้เคียงกับสถานะของความคิดริเริ่มมาก แต่ยังห่างไกลจากการเป็นนวัตกรรม ความคิดที่คนอื่นยังไม่ได้พูดออกมานั้นไม่จำเป็นว่าจะได้กำไรอย่างแท้จริง ในทางกลับกัน ข้อเท็จจริงที่คนอื่นไม่ได้แสดงความเห็นเป็นนัยว่าการดำเนินการดังกล่าวจะต้องใช้ต้นทุนทางการเงินและทางกายภาพที่มากเกินไป หรือจะไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ทางการเงิน

จริงๆ ความคิดเดิมเป็นเรื่องยากมากที่จะฝ่าฟันโครงการอื่นๆ ที่มีเสถียรภาพมากกว่าหลายพันโครงการ นอกเหนือจากโครงการที่มั่นคงแล้ว อุปสรรคในการได้รับเงินลงทุนสำหรับโครงการส่วนใหญ่ก็คือความเฉพาะเจาะจง ในการเลือกเฉพาะกลุ่มอย่างเหมาะสม และสร้างแนวคิดที่น่าสนใจภายในนั้น คุณสามารถใช้แนวคิดที่พิสูจน์แล้วของคนที่ประสบความสำเร็จได้

ในขณะเดียวกัน คุณต้องเข้าใจว่าเมื่อเลือกแนวคิดในการลงทุน คุณสามารถใช้หลักการ “ดูคนที่ประสบความสำเร็จและทำแบบเดียวกัน” ได้ วิธีนี้ใช้ไม่ได้ผลในแง่ที่ว่าคุณต้องเลือกแนวคิดเดียวกันสำหรับโครงการลงทุนเหมือนกับวิธีอื่นๆ

พูดได้ถูกต้องกว่ามาก: ให้ข้อสรุปแบบเดียวกันเมื่อเลือกโครงการเป็นคนที่ประสบความสำเร็จ วิเคราะห์โดยอาศัยประสบการณ์ของพวกเขา ศึกษาตลาดตามคำแนะนำของเพื่อนร่วมงานที่มีประสบการณ์มากกว่า และคุณจะสังเกตเห็นว่าแนวคิดนั้นพบการนำไปใช้บ่อยกว่ามาก

ขั้นตอนที่ 2 การประเมินความเสี่ยง

จากการเลือกโพรง เราดำเนินการประเมินความเสี่ยง ความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: การผลิตและเฉพาะ เราให้ความสนใจเพียงพอกับข้อที่สองในย่อหน้าก่อน ดังนั้นจึงไม่น่าจะมีปัญหากับการประเมินของพวกเขา สำหรับความเสี่ยงในการผลิต การวิเคราะห์นั้นซับซ้อนกว่า

ในการประเมินความเสี่ยงในการผลิต คุณจะต้อง:

• ปริมาณการลงทุนที่เสนอ
• ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน
• กำหนดเส้นตายสำหรับการเปิดตัวโครงการครั้งแรก
• จำนวนผู้เข้าแข่งขัน;
• ระดับความสามารถในการแข่งขันของสินค้า/บริการ
• ความอิ่มตัวของตลาด

ไม่สามารถแยกตัวบ่งชี้แต่ละตัวแยกกันได้ พวกเขาต้องทำงานร่วมกัน ปริมาณของการลงทุนที่เสนอขึ้นอยู่กับเท่าใด

คุณไม่สามารถสร้างบริษัทก่อสร้างขนาดเล็กที่จะสร้างบ้านหนึ่งหรือสองหลัง และด้วยการลงทุนจำนวนมาก คุณจะไม่ได้รับร้านขายขนมของครอบครัว ปริมาณการลงทุนยังกำหนดวิธีที่นักลงทุนจะปฏิบัติต่อโครงการ - เป็นธุรกิจขนาดกลางที่มีความเสี่ยงหรือกลุ่มเงินขนาดใหญ่และมั่นคงในอนาคต

ระยะเวลาคืนทุนเป็นเวลาที่ใช้ในการลงทุนเพื่อชำระคืน หนึ่งในตัวชี้วัดหลัก ไม่มีใครอยากลงทุน 10-15 ปีโดยมีเป้าหมายทำกำไร 20% หลังจากผ่านไป 7-8 ปีเท่านั้น ยิ่งระยะเวลาคืนทุนต่ำเท่าไร ความเสี่ยงก็จะยิ่งต่ำลง

สถานการณ์เดียวกันกับความเร็วของการเปิดตัวโครงการ

ความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และความอิ่มตัวของตลาดขึ้นอยู่กับความโดดเด่นของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่คุณนำเสนอสู่ตลาด ในเวลาเดียวกัน คุณไม่ควรไล่ตามสิ่งใหม่ๆ พวกมันอาจจะยิงหรือไม่ก็ได้ ตัวเลือกที่ดีที่สุดคือสิ่งที่ผ่านการทดสอบตามเวลา (ในตลาด 1-2 ปี) และด้วยการนำเสนอที่เป็นต้นฉบับบางประเภท

ขั้นตอนที่ 3 การเตรียมและการอนุมัติโครงการ

ถึงเวลาที่ต้องเปลี่ยนจากการเตรียมการเชิงทฤษฎีไปสู่การปฏิบัติ ในขั้นตอนนี้ที่คุณเริ่มสร้างโครงการลงทุนของคุณ การพัฒนาโครงการจะคล้ายกับการจัดทำแผนธุรกิจ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมข้อกำหนดที่ใช้กับแผนธุรกิจที่ดีจึงเป็นลักษณะเฉพาะของโครงการลงทุนด้วย

หลังจากร่างคุณจะต้องอนุมัติโครงการ ในการทำเช่นนี้ คุณจะต้องนำเสนอต่อผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนทั้งหมด และสรุปข้อตกลงการลงทุน ในช่วงเวลาของการนำเสนอ คุณจะต้องใช้ความรู้ทั้งหมดของคุณ เช่นเดียวกับการพูดในที่สาธารณะ เพื่อโน้มน้าวใจฉลามธุรกิจว่าการลงทุนด้วยเงินในคุณจะคุ้มค่า

คำแนะนำเล็กน้อย เตรียมคำพูดและคำตอบสำหรับคำถามยอดนิยมที่คุณคิดว่านักลงทุนอาจถามไว้ล่วงหน้า

เมื่อพูดถึงธนาคาร นอกจากโครงการที่ดีแล้ว คุณจะต้องมีโครงการที่มั่นคงด้วย จะใช้เวลา 20 ถึง 50% ของต้นทุนโครงการลงทุน

ขั้นตอนที่ 4 การดำเนินการตามแนวคิด

ทุกอย่างง่ายที่นี่ ได้รับเงินแล้ว ไอเดียอยู่บนกระดาษ มันยังคงนำมันมาสู่ชีวิต แต่คุณต้องไม่ลืมที่จะแจ้งให้นักลงทุนทราบ: การดำเนินการเป็นไปอย่างไร เมื่อคุณบรรลุผลกำไรที่คาดหวัง การเติบโตของธุรกิจ ฯลฯ

เพียง 4 ขั้นตอนง่ายๆ แต่แต่ละขั้นตอนอาจใช้เวลานานถึงหนึ่งสัปดาห์ ในเวลาเดียวกัน หากคุณทำตามคำแนะนำนี้และคำแนะนำเล็กๆ น้อยๆ ที่แนบมาด้วย คุณสามารถสร้างโครงการลงทุนที่ใช้งานได้อย่างสมบูรณ์

การประเมินทางคณิตศาสตร์ของโครงการลงทุน

วิธีการที่จะช่วยให้คุณประเมินโอกาสของโครงการลงทุนได้อย่างเหมาะสม แม้แต่นักลงทุนมืออาชีพยังไม่ได้คิด ในเวลาเดียวกัน สำหรับการประเมินโครงการส่วนใหญ่ ไม่เพียงแต่สามารถใช้ตัวชี้วัดโครงการภายในเท่านั้น: ความสามารถในการทำกำไร ระยะเวลาคืนทุน ขนาดการลงทุน ความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดภายนอก เช่น สภาวะตลาด ความอิ่มตัวของผลิตภัณฑ์ การสนับสนุนทางกฎหมาย เป็นต้น

นักลงทุนที่ดีทุกคนตัดสินใจด้วยตัวเองว่าตัวชี้วัดใดมีความสำคัญต่อเขามากกว่า แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว นักลงทุนชอบใช้วิธีการแบบเป็นสูตรเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของโครงการ

ธนาคารสามารถอ้างถึงเป็นตัวอย่างของความแตกต่างของการตั้งถิ่นฐาน ในการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ พวกเขาสร้างสูตรที่พัฒนาขึ้นแยกกันในแต่ละสถาบันสินเชื่ออย่างอิสระ คุณจะไม่พบกับธนาคารสองแห่งที่มีแนวทางเดียวกันในการประเมินผู้กู้ที่มีศักยภาพ แม้ว่าอัลกอริธึมเหล่านี้จะคล้ายกันก็ตาม

ในการประเมินโครงการลงทุนอย่างถูกต้อง คุณต้องตรวจสอบตัวบ่งชี้สามตัว:

• อัตราผลตอบแทนภายใน
• ระยะเวลาคืนทุนของโครงการ
• สภาพคล่องของการลงทุน

มาพูดถึงตัวชี้วัดเหล่านี้ในรายละเอียดเพิ่มเติมกัน

อัตราผลตอบแทนภายใน

อัตราผลตอบแทนภายในเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ศักยภาพของโครงการลงทุน

แต่ก่อนจะอธิบายต้องอธิบายสองแนวคิด:

• อัตราคิดลด;
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ

อัตราส่วนลด- อัตราการดึงดูดกองทุน อันที่จริงนี่คือค่าใช้จ่ายในการดึงดูดเงินทุน 1 รูเบิล สำหรับบริษัทที่ลงทุน อัตราคิดลดอาจเป็น: ดอกเบี้ยเงินกู้ ผลตอบแทนทางเลือกของโครงการอื่น เงินฝากธนาคาร ฯลฯ สำหรับบุคคลธรรมดา อัตราคิดลดจะเป็นรายได้ทางเลือกหรือเงินเฟ้อจำนวนหนึ่ง

มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ- ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของโครงการลบด้วยต้นทุน เราสามารถหาได้โดยใช้อัตราคิดลด ในเวลาเดียวกัน คุณต้องเข้าใจว่าเมื่อเวลาผ่านไป ค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น - จาก 100 rubles ที่เราใช้ไปตอนนี้ ค่าใช้จ่ายจะอยู่ที่ 150 rubles ใน 3-5 ปี นั่นคือเหตุผลที่คุณควรใช้สูตรอัตราดอกเบี้ยทบต้น - (1+R) ยกกำลัง N,โดยที่ r คืออัตราคิดลด

อัตราผลตอบแทนภายในสัมพันธ์อย่างมากกับแนวคิดทั้งสองนี้

อัตราผลตอบแทนภายในคืออัตราผลตอบแทนของโครงการ นั่นคือระดับของต้นทุนที่โครงการลงทุนของเราจะเป็นศูนย์ นักลงทุนมักใช้อัตราผลตอบแทนภายในเพื่อเปรียบเทียบโครงการ ในกรณีที่ไม่มีค่าใช้จ่ายในการระดมทุนเพื่อการลงทุน เราได้รับอัตราผลตอบแทนอย่างง่าย

สูตรอัตราผลตอบแทนภายใน:

โดยที่ n คือจำนวนช่วงเวลา CFt คือกระแสเงินสด ณ เวลา t, IRR คืออัตราผลตอบแทนภายใน

ดังนั้น ยิ่ง IRR สูงเท่าไร ความสามารถในการทำกำไรของโครงการลงทุนก็จะยิ่งสูงขึ้น หากคุณกำลังใช้เงินที่ยืมมาซึ่งต้องมีค่าใช้จ่ายในการเพิ่ม IRR ของคุณต้องสูงกว่าอัตราการยืม

แน่นอน เรายังสามารถใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนได้ แต่มันง่ายกว่ามากที่จะใช้โปรแกรม Excel ซึ่งจะคำนวณสิ่งนี้เอง สูตรที่รับผิดชอบนี้เรียกว่า IRR (XIRR) ในภาษาอังกฤษในภาษารัสเซียเรียกว่า VSD

ในการใช้งาน คุณจะต้องแบ่งค่าใช้จ่ายออกเป็นงวดๆ ดังที่แสดงในตารางด้านล่าง

ตัวอย่างง่ายๆ:

โครงการ IRR 1 จะเท่ากับ 12%

IRR 2 ของโครงการจะเท่ากับ 11%

ดังนั้นการทำงานกับโครงการ A จึงมีกำไรมากกว่า แต่ถ้าต้นทุนของเงินทุนที่ระดมได้เท่ากับ 13% หรือมากกว่าต่อปี การทำงานทั้งสองโครงการจะไม่เกิดผลกำไร

โดยคำนึงถึงระดับเงินเฟ้อที่แท้จริงสำหรับปี 2559-2560 โครงการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนมากกว่า 10% ต่อปีจะทำกำไรได้ มิฉะนั้น อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงจะลบผลกำไรทั้งหมดและนำไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่ติดลบ

ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุน

ระยะเวลาคืนทุนของโครงการเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ ความหมายทางเศรษฐกิจมีดังนี้

ระยะเวลาคืนทุนคือระยะเวลาหลังจากที่จำนวนเงินที่ได้รับจะเท่ากับจำนวนเงินที่ลงทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งหลังจากเวลาที่โครงการจะเริ่มนำผลกำไรครั้งแรก

ขึ้นอยู่กับการใช้อัตราคิดลด การคำนวณระยะเวลาคืนทุนสองประเภทจะถูกนำมาใช้:

• เรียบง่าย;
• พลวัต.

ทางที่ง่าย:มันค่อนข้างง่ายในการคำนวณระยะเวลาที่กองทุนลงทุนในโครงการจะได้รับคืนเต็มจำนวน

ข้อดีของวิธีนี้คือความเรียบง่าย ไม่จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ ค้นหาการเดิมพันเพิ่มเติม ฯลฯ งานหลักของคุณคือทำให้แน่ใจว่าคุณจะคุ้มทุนบนกระดาษ ข้อเสียของวิธีนี้ชัดเจน - คุณไม่คำนึงถึงค่าเสื่อมราคาของเงิน และในช่วงเวลาที่คุณไปที่ศูนย์บนกระดาษ ในความเป็นจริง คุณจะยังคงอยู่ในสีแดง

วิธีแบบไดนามิกช่วยให้คุณคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนได้แม่นยำยิ่งขึ้น โดยคำนึงถึงต้นทุนของเงินทุนที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

ข้อดีของวิธีนี้ก็ชัดเจนเช่นกัน หากเราใช้อัตราเงินเฟ้อเป็นอัตราคิดลด เราจะเห็นจำนวนเงินจริงที่เราจะได้รับ นี้จะทำให้สามารถทำนายได้ รายได้จริงคือรายได้ลดสุทธิ

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ตัวบ่งชี้ต่างๆ สามารถใช้เป็นอัตราคิดลดได้ แต่ส่วนใหญ่มักจะเป็นอัตราเงินเฟ้อหรือต้นทุนโครงการ

โดยปกติ นักลงทุนที่มีเหตุผลจะพบว่าโครงการที่มีระยะเวลาคืนทุนสั้นกว่านั้นน่าสนใจกว่า แม้ว่าจะมีผลกำไรสูงก็ตาม ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนระยะยาวแม้จะประกาศผลตอบแทนสูง ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้โดยเฉพาะในการลงทุน

เป็นไปได้ที่จะได้รับความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความเสี่ยงและระยะเวลาการลงทุน (ระยะเวลาคืนทุนตามลำดับ) ยิ่งเงินได้รับการชำระคืนนานเท่าไร สถานการณ์ที่ไม่คาดฝันที่อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรก็อาจเกิดขึ้นมากขึ้นเท่านั้น

ตามปกติแล้ว เราจะใช้ประสบการณ์ด้านการธนาคารในฐานะนักลงทุนที่มีเหตุผลที่สุด

เงินฝากธนาคารระยะสั้นสำหรับจำนวนเงินปานกลางจะรับรู้ว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเงินฝากในจำนวนเท่ากัน แต่มีระยะเวลามากกว่า 3 ปี นั่นคือเหตุผลที่นอกเหนือจากตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือของผู้กู้แล้วหนึ่งในเกณฑ์ที่สำคัญคือเงื่อนไข ดังนั้นธนาคารโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะลดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนของพวกเขา

สภาพคล่องของโครงการลงทุน

ที่มือใหม่ส่วนใหญ่มองข้าม สภาพคล่องของโครงการลงทุนคือความสามารถในการขายหุ้นในต้นทุนที่ต่ำที่สุด อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวกำหนดว่าคุณสามารถกำจัดโครงการในของคุณได้ง่ายเพียงใด พอร์ตการลงทุนและคุณสามารถชดใช้ค่าใช้จ่ายของคุณได้เร็วแค่ไหน

สภาพคล่องมีหน้าที่รับผิดชอบต่อ "ความเป็นพลาสติก" ของทุน นั่นคือ การได้เห็นโครงการที่ตรงตามความต้องการของคุณสำหรับการทำกำไร ระยะเวลาคืนทุน และเงินทุน ในกรณีส่วนใหญ่ คุณจะต้องตัดสินใจลงทุนในเชิงบวก แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ คุณอาจต้องการเงินเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับโครงการอื่นๆ (แม้กระทั่งโครงการที่ไม่ใช่การลงทุน) และย้ายออกจากกิจกรรมการลงทุนในด้านอื่น

มีสถานการณ์อีกมากมายที่คุณอาจต้องสะสมเงินเป็นจำนวนมาก ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จึงชอบลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่อง

การลงทุนสภาพคล่องเป็นการแบ่งปันในโครงการที่สามารถขายได้ค่อนข้างเร็วภายใน 1 ถึง 7 วันโดยไม่ขาดทุนมากนัก สภาพคล่องคำนวณผ่านสเปรด - ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย

การแพร่กระจายไม่ควรเกิน 10-15% หากเป็นกรณีนี้ โครงการลงทุนอาจเรียกได้ว่าไม่มีสภาพคล่อง เนื่องจากจะเกิดความสูญเสียในกรณีที่เกิดความล้มเหลว แต่ควรเข้าใจว่าการขายหุ้นในโครงการลงทุนโดยใช้วิธีการมาตรฐานนั้นค่อนข้างโง่ ดังนั้นคุณจะต้องเชื่อมต่อไซต์พิเศษหรือนักลงทุนที่คุ้นเคย

วิธีการคำนวณโครงการลงทุน

ตอนนี้เรามาลองรวบรวมข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับการคำนวณตัวชี้วัดของโครงการการลงทุนในที่เดียว ตัวชี้วัดแรกและหนึ่งในตัวชี้วัดที่น่าสนใจที่สุดคืออัตราผลตอบแทนภายในของโครงการลงทุน มีการคำนวณเพื่อดูความสามารถในการทำกำไรของโครงการและตัวระบุต้นทุนซึ่งสามารถครอบคลุมได้

หากมีค่าใช้จ่ายในการระดมทุน อัตราผลตอบแทนภายในควรสูงขึ้น มิฉะนั้นโครงการจะไม่ทำกำไร

ถัดไป นักลงทุนมืออาชีพจะคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุน ในเวลาเดียวกัน คุณต้องเข้าใจว่าระยะเวลาคืนทุนปกติไม่ได้แสดงกระแสที่แท้จริงของการลงทุนในโครงการให้ดีพอ และไม่คำนึงถึงค่าเสื่อมราคาของเงิน ซึ่งช่วยให้คุณไปถึงศูนย์ได้เร็วกว่าเวลาจริงมาก ด้วยวิธีการที่ซับซ้อนและการลดอัตราเงินเฟ้อ คุณจะเห็นว่าโครงการจะจ่ายออกไปเมื่อใด และจะได้ผลหรือไม่

จากนั้นจึงประเมินสภาพคล่องของโครงการโดยทำนายการขายหุ้นในโครงการ นี่เป็นสิ่งที่ยากที่สุด เนื่องจากต้องมีปฏิสัมพันธ์กับตลาดและการคำนวณตามตัวบ่งชี้โดยประมาณ ตลอดจนการคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของบริษัทและโครงการเอง

แต่สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นตัวชี้วัดทางคณิตศาสตร์ สำหรับนักลงทุนบางคน สิ่งเหล่านี้มีความสำคัญรองลงมาเท่านั้น ประการแรกคือการประเมินภายนอกของความน่าดึงดูดใจของโครงการลงทุน

เครือข่ายมักเขียนว่าดัชนีความสามารถในการทำกำไรจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของโครงการลงทุน โดยคำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินลงทุนและรายได้จากโครงการ นอกจากนี้ บางคนต้องการลดผลตอบแทนจากอัตราเงินเฟ้อ และหากดัชนีความสามารถในการทำกำไรมากกว่า 1 แสดงว่าโครงการประสบความสำเร็จ

ความหมายทางคณิตศาสตร์ทั้งหมดของการดำเนินการคือหากรายได้เล็กน้อย (ไม่จริง) จากโครงการมากกว่าต้นทุน ก็จำเป็นต้องลงทุนในโครงการ แต่ในขณะเดียวกัน เป็นการยากที่จะให้ผลกำไรประจำปีโดยประมาณของโครงการโดยใช้ดัชนีความสามารถในการทำกำไร

การประเมินผู้มุ่งหวังนั้นไม่สมจริง นั่นคือเหตุผลที่ดัชนีความสามารถในการทำกำไรเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ไร้ประโยชน์ที่จะไม่ให้ข้อมูลใดๆ แก่นักลงทุนเกี่ยวกับการทำกำไรที่แท้จริงของโครงการ เกี่ยวกับการลงทุนของเขาว่าจะได้ผลตอบแทนหรือไม่ และเท่าไหร่

ระยะเวลาคืนทุนให้ข้อมูลใกล้เคียงกันโดยประมาณ โดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือแสดงให้เห็นว่าการลงทุนจะชำระเมื่อใด

คุณสามารถใช้ดัชนีความสามารถในการทำกำไรเพื่อกำหนดว่าโครงการจะทำกำไรได้หรือไม่หากคุณลงทุนในจำนวนเงินที่ n

ตัวอย่าง:เรากำลังลงทุน $10,000 e. และโครงการจะนำมาทุกช่วงเวลา: 3000 c.u. อี.; 4000 คิว อี; 5000 คิว e. และ 3000 c.u. e. ดังนั้น หากเราทำการคำนวณอย่างง่าย เราจะได้ดัชนีความสามารถในการทำกำไร: 1.5 สำหรับสี่รอบระยะเวลาการรายงาน คุณจะได้รับเงินเพิ่มขึ้น 50% เล็กน้อย แต่อันที่จริง เราเพิ่งเห็นว่าโครงการนี้จะไม่ทำกำไรได้มากนัก และผลผลิต 50% สามารถหารด้วย 2 ได้อย่างปลอดภัย

การประเมินภายนอกของโครงการลงทุน

การประเมินภายนอกของโครงการลงทุนคือการวัดโอกาสของแนวคิดและการวิเคราะห์ความเหมาะสมของตัวบ่งชี้ดิจิทัลที่ระบุ นักธุรกิจโดยเฉพาะมือใหม่มักจะตัดสินตลาดอย่างผิด ๆ และโดยปราศจากการทดสอบใด ๆ ก็บอกว่าช่องนี้หรือช่องนั้นสามารถสร้างรายได้บางอย่างได้

นักลงทุนที่มีเหตุผลต้องเข้าใจว่าธุรกิจนี้หรือธุรกิจนั้นจะประสบความสำเร็จเพียงใด เขาจะต้องต่อต้านอย่างไร และโดยทั่วไปแล้ว โครงการจะได้รับผลกำไรอย่างไร

ในเวลาเดียวกัน นอกเหนือจากนักลงทุนแล้ว ผู้กู้ที่มีศักยภาพจะต้องตอบคำถามเหล่านี้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง นั่นคือเหตุผลที่ทั้งสำหรับการวิเคราะห์โครงการลงทุนและเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพ เราได้เตรียม 5 จุดที่ต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษสำหรับคุณ

วิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจของโครงการสำหรับนักลงทุนเอง

สิ่งแรกที่นักลงทุนให้ความสนใจคือโครงการลงทุนมีความใกล้ชิดกับเขาเพียงใด

พูดง่ายๆ ก็คือ ไม่น่าเป็นไปได้ที่คนที่ทำงานมาทั้งชีวิตในอุตสาหกรรมการก่อสร้างจะประเมินโอกาสของเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมใหม่ กล่าวคือ เป็นการดีที่สุดที่จะหาการลงทุนในหมู่ผู้ที่สนใจในแนวคิดโครงการลงทุน

สำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะผู้ที่ลงทุนในธุรกิจมาน้อยกว่า 7 - 10 ปี ให้เลือกเฉพาะกลุ่มที่ใกล้เคียงกับอาชีพหลักของตน หากคุณอยู่ในธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง ทางที่ดีควรลงทุนในบริษัทก่อสร้างและธุรกิจรับเหมาก่อสร้างตั้งแต่แรกเริ่ม ค่อยๆ สร้างความสัมพันธ์ในแวดวงนักลงทุน และเพิ่มพูนความรู้ในด้านอื่นๆ

นี่ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนทุกคนไม่เข้าใจอะไรนอกเหนือธุรกิจหลักของตน เพียงแต่พวกเขาเข้าใจสิ่งนี้ในรายละเอียดที่เล็กที่สุด และสามารถประเมิน "การขึ้น / จะไม่ขึ้น" ได้ในแวบแรก

การประเมินกลุ่มเป้าหมายเฉพาะ

ที่นี่กำลังได้รับการประเมินความจำเพาะที่แคบกว่าของช่อง นั่นคือการก่อสร้างเป็นโพรงกว้างบ้านแบบเบ็ดเสร็จใน ... พื้นที่แคบลง

เป็นแนวคิดเกี่ยวกับความเชี่ยวชาญเฉพาะทางที่แคบซึ่งนักลงทุนชื่นชม เนื่องจากพวกเขาเคยเดินบนเส้นทางนี้มาก่อน คนเหล่านี้จึงรู้ข้อผิดพลาดระหว่างทางและวิธีการที่ง่ายที่จะเข้าสู่ตลาดของคุณ ขั้นตอนนี้เป็นแบบส่วนตัวมากที่สุด และลงมาที่ "โอกาสมากมาย" หรือ "ทุกอย่างยุ่ง"

การทำงานร่วมกับคู่แข่งโดยตรง

คุณจะได้รับส่วนแบ่งการตลาดอย่างไร - นี่เป็นคำถามที่ละเอียดอ่อนที่สุดคำถามหนึ่งซึ่งมีเพียงไม่กี่คนที่สามารถให้คำตอบที่น่าสนใจจริงๆ

ปฏิสัมพันธ์กับคู่แข่งโดยตรงที่มีมายาวนานกว่าบริษัทของคุณ คุณจะผลักดันให้ผู้บริโภคซื้อสินค้าหรือใช้บริการของคุณได้อย่างไร คุณจะต่อสู้กับบริษัทใหญ่ได้อย่างไร

นักลงทุนส่วนใหญ่มักจินตนาการถึงคำตอบสำหรับคำถามนี้ และสามัญสำนึกของพวกเขาไม่ค่อยเข้ากับโครงการลงทุนของนักธุรกิจ นั่นคือเหตุผลที่คุณต้องเสนอแนวคิดที่ดีโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์กิจกรรมของคู่แข่ง

วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเรียนรู้สิ่งที่คู่แข่งทำผิดและทำมันให้ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการทำงานกับลูกค้า วิเคราะห์บริษัทชั้นนำ 10 อันดับแรกในช่องของคุณและคุณสามารถระบุได้อย่างง่ายดายว่าพวกเขากำลังทำอะไรผิด

บางคนทำงานได้ไม่ดีพอ บางคนไม่สนใจโปรโมชั่น บางคนพึ่งพาการโฆษณาผ่านลูกค้าของตัวเองทั้งหมด คนอื่นจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับผลิตภัณฑ์ ฯลฯ

แน่นอนว่าคุณแทบจะไม่สามารถหาทั้งหมดนี้ได้ง่ายๆ แต่หลังจากพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญแล้ว คุณก็จะได้เกือบ รายการทั้งหมดช่องโหว่ของคู่แข่งของคุณ

บริษัทจะทำกำไรได้อย่างไร?

คำถามที่ขัดแย้งกันมากที่สุด ซึ่งควรรวมถึงการวิเคราะห์ประเด็นก่อนหน้าทั้งหมด นั่นคือ เจาะจงแบบไหน ผลิตภัณฑ์ของคุณพิเศษแค่ไหน คุณโดดเด่นจากคู่แข่งอย่างไร ทั้งหมดนี้จะช่วยให้คุณทำกำไรได้อย่างไร

นี่คือจุดที่ตัวเลขมีบทบาทหลัก ต้นทุนในการได้มาซึ่งลูกค้า หรือรายได้ต่อลูกค้า ยอดขายเพิ่มเติม และอื่นๆ

ตัวอย่างของการเพิกเฉยในรายได้ของตัวเอง เราสามารถเอาพ่อค้าสินค้าจากประเทศจีน ทุกวันนี้ ความเป็นจริงของตลาดเป็นแบบที่รายได้หาได้จากการขายเพิ่มเติมเท่านั้น เพราะต้นทุนในการดึงดูดลูกค้า + ภาษีฆ่าผลกำไรและบางครั้งก็นำไปสู่การขาดทุน แต่ส่วนใหญ่วางแผนจะได้รับรายได้จากการขายหลักเป็นส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย

ดูตัวเลขผลตอบแทนอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้และเป็นไปได้ไหมที่จะลดต้นทุนรายการโดยไม่กระทบต่อคุณภาพ

4 ประเด็นหลักเหล่านี้จะช่วยให้คุณประเมินโอกาสของโครงการได้อย่างรวดเร็ว

การติดตามโครงการลงทุน

การตรวจสอบโครงการลงทุนเป็นขั้นตอนที่สำคัญสำหรับนักลงทุน คุณควรติดตามว่าบริษัทที่คุณลงทุนด้วยเงินทุนของคุณมีการพัฒนาอย่างไร

สามารถทำได้สองวิธีพร้อมกัน:

• งบการเงิน;
• สถานะปัจจุบัน.

จำเป็นต้องวิเคราะห์งบการเงินหลังจากแต่ละรอบระยะเวลารายงาน - อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง สิ่งนี้ช่วยให้คุณตรวจสอบตัวบ่งชี้หลักของการทำกำไร รายการใดของค่าใช้จ่ายที่เงินทุนส่วนใหญ่ไปและที่เงินทุนถูกกำกับ

คุณสามารถวิเคราะห์งบการเงินภายในกรอบการรายงานภายในองค์กร - รายงานต่างๆ เกี่ยวกับการขาย การวิเคราะห์ตลาด และกิจกรรมอื่นๆ ของนักวิเคราะห์

หรือคุณสามารถใช้ใบแจ้งยอดที่เผยแพร่ เช่น งบแสดงผลประกอบการทางการเงิน ในช่วงปลายปี นักลงทุนแต่ละรายจะต้องพิจารณาและวิเคราะห์ว่าความสามารถในการทำกำไรขององค์กรเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งๆ และสำหรับสิ่งนี้ คุณจะต้องมีรายงานผลประกอบการทางการเงิน

คอลัมน์ที่น่าสนใจที่สุดคือรายได้จากกิจกรรมหลัก รายได้เสริม และกำไรก่อนหักภาษี

รายได้จากกิจกรรมหลักสะท้อนถึงผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ผลิตภัณฑ์ขายได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่าไร ข้อดีสำหรับการผลิตคืออะไร

รายได้เสริม (รายจ่าย) เป็นกิจกรรมของผู้บริหารอยู่แล้ว

รายได้เพิ่มเติมจะรวมถึง:

• เช่า;
• การใช้อุปกรณ์
• การเข้าร่วมโปรโมชั่น ฯลฯ

นั่นคือทุกอย่างที่ไม่รวมอยู่ในกิจกรรมหลัก และตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญมากสำหรับคุณลักษณะของผู้บริหาร กิจกรรมเพิ่มเติมควรเป็นข้อดี

ค่าใช้จ่ายในการเดินทางของผู้จัดการจะต้องชดเชยด้วยอย่างอื่น เป็นไปไม่ได้ที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจะทำให้บริษัทสูญเสียผลกำไรอย่างสม่ำเสมอ

กำไรก่อนหักภาษีคือผลลัพธ์ทางการเงินก่อนที่เราจะจ่ายภาษีทั้งหมด เป็นผลให้คุณต้องดู

แต่จะได้รับข้อมูลเพิ่มเติมจากการทำงานกับรายงานจากแผนกต่างๆ พวกเขามีข้อมูลจำนวนมากและสามารถทำนายสถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างง่ายดาย บางครั้งการฟังสิ่งที่คนงานธรรมดาและผู้จัดการระดับกลางพูดถึงเกี่ยวกับการผลิตก็มีประโยชน์มากกว่า พวกเขาสามารถให้ภาพที่ชัดเจนกว่าผู้จัดการระดับสูงของเธอซึ่งสนใจที่จะโน้มน้าวนักลงทุนว่าการลงทุนนั้นคุ้มค่า

สินเชื่อโครงการลงทุน

การให้กู้ยืมเพื่อการลงทุนเป็นเรื่องที่ละเอียดอ่อนและละเอียดอ่อน ทั้งหมดนี้เกิดจากธนาคารซึ่งแม้หลังจากสิ้นสุดช่วงวิกฤตที่รุนแรงในรัสเซียแล้ว ก็ไม่ไว้วางใจผู้ประกอบการรุ่นใหม่มากพอ

สินเชื่อเพื่อการลงทุน

การให้กู้ยืมเพื่อการลงทุนเป็นการลงทุนระยะยาวของกองทุน อันที่จริงนี่คือการฉีดเงินจำนวนมากเป็นเวลานานในองค์กรที่ดำเนินงานอยู่แล้ว

ธนาคารเต็มใจที่จะลงทุนดังกล่าวเพียงเพราะผู้ประกอบการที่ดำเนินการได้แสดงผลแล้วและพฤติกรรมของพวกเขานั้นง่ายต่อการคาดการณ์ นอกจากนี้ นี่เป็นโครงการที่เรียบง่ายและเป็นวงกลมอยู่แล้ว - เพื่อวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ตามแผนของตนเอง คำนวณตัวชี้วัดหลัก และหากเกินกว่าหน่วยที่กำหนด ให้ออกเงินกู้

สำหรับความเสี่ยงในกรณีนี้มีน้อย สถาบันสินเชื่อวิเคราะห์ผู้กู้ตามตัวชี้วัดสำหรับรอบระยะเวลารายงานและจัดทำการประเมิน ฐานะการเงินเป็นเวลาหลายปี นอกจากนี้ในกรณีที่ไม่ชำระเงินเจ้าหนี้จะเรียกร้องส่วนแบ่งขององค์กรซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมาก

ดังนั้นหากความเสี่ยงในการออกกองทุนต่ำ เปอร์เซ็นต์ก็จะลดลงอย่างเห็นได้ชัด

เป้าหมายการใช้เงินกู้ดังกล่าว: การซื้อสินทรัพย์ถาวร การปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​การปรับปรุงการผลิต เป็นต้น

สินเชื่อโครงการ

การให้กู้ยืมโครงการเป็นการลงทุนในโครงการลงทุน ในเวลาเดียวกัน ในกรณีเช่นนี้ ธนาคารถือว่าความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยง เนื่องจากผู้กู้จะสามารถนับผลตอบแทนจากการลงทุนของเขาได้ก็ต่อเมื่อโครงการได้รับการดำเนินการ หนึ่งในรูปแบบการให้กู้ยืมที่ไม่เป็นที่นิยมมากที่สุดในรัสเซีย

ธนาคารเพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อให้เข้าใจว่าผู้กู้มีความจริงจังและจะพยายามทุกวิถีทางเพื่อสนับสนุนโครงการกำหนดแถบ: จาก 20 ถึง 50% ของเงินทุนของพวกเขาเอง ในขั้นตอนนี้ ผู้มาใหม่ส่วนใหญ่ที่ไม่มีเงินในการทำธุรกิจของตัวเองจะถูกกำจัดออกไป

การปล่อยสินเชื่อโครงการเป็นสิ่งที่ดีสำหรับนักธุรกิจที่ต้องการได้รับการสนับสนุนจากธนาคารในขณะที่มีเงินทุนบางส่วนสำหรับโครงการ โดยส่วนใหญ่ ทิศทางเป้าหมายของสินเชื่อเหล่านี้คือ การซื้อสินทรัพย์ถาวร การจะจ่ายเงินเดือนในช่วง 3-6 เดือนแรกของการทำงาน ก็ไม่มีประโยชน์ที่จะกู้เงินดังกล่าว

สินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง

ที่นี่เช่นกันไม่ใช่ทุกอย่างชัดเจน ในอีกด้านหนึ่ง มันเป็นวิธีที่ดีในการดึงดูดการลงทุน แต่ในทางกลับกัน มีข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับผู้กู้

ธนาคารต้องการให้ดึงดูดพวกเขาหลังจากเริ่มงานก่อสร้างและมีเงินจำนวนมากจาก บริษัท ก่อสร้างเท่านั้น นั่นคือเหตุผลที่ไม่สะดวกที่จะใช้เงินกู้เพื่อการก่อสร้าง การขายหุ้นในอาคารที่พักอาศัยที่สร้างเสร็จแล้วจะง่ายกว่า และในขณะเดียวกันก็จะได้รับกำไรที่จะใช้จ่ายเมื่อสร้างเสร็จ

ข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับผู้กู้:

• ความพร้อมของแผนธุรกิจ
• การปฏิบัติตามตัวชี้วัดทางการเงิน
• ความพร้อมของเงินทุนของตัวเอง

ความเสี่ยงในการทำงานกับโครงการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนมีความเกี่ยวข้องอย่างสมบูรณ์กับความเสี่ยง แม้แต่การซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลก็ยังมีความเสี่ยง เนื่องจากมีบางกรณีที่ไม่ได้รับเงินเป็นเวลาหลายทศวรรษ นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนแต่ละรายต้องเลือกเอาเองว่าความเสี่ยงใดที่ต้องพึ่งพาในการประเมินโครงการลงทุน

การประเมินความเสี่ยงของโครงการลงทุน

การประเมินความเสี่ยงเป็นขั้นตอนส่วนบุคคลสำหรับการทำงานกับโครงการลงทุนสำหรับผู้กู้แต่ละราย

ความเสี่ยงของโครงการได้รับผลกระทบจาก:

• ขนาดการลงทุน
• ระยะเวลาคืนทุน;
• ความสามารถในการทำกำไรที่น่าจะเป็น;
• ปัจจัยอื่นๆ

ในขณะเดียวกัน ปริมาณการลงทุนและระยะเวลาคืนทุนให้ภาพที่สมบูรณ์ของความเสี่ยงทางการเงิน ยิ่งเงินอยู่กับผู้ยืมนานเท่าไร และยิ่งเขาจ่ายนานเท่าไร โอกาสที่จะไม่ชำระเงินก็จะยิ่งสูงขึ้น ดังนั้น ยิ่งระยะเวลาคืนทุนที่คาดหวังไว้น้อยเท่าไร โอกาสที่จะไม่ชำระเงินก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น

ผลตอบแทนที่น่าจะเป็นไปได้เป็นหนึ่งในพารามิเตอร์ที่ขัดแย้งกันมากที่สุด สำหรับนักลงทุนและนักธุรกิจ ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจจะแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง แต่ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร การตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนของโครงการ นักลงทุนทุกคนต้องการได้รับเงิน นั่นคือเหตุผล สิ่งสำคัญคือรายได้

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยอื่นๆ อาจมีผลกระทบ สิ่งเหล่านี้คือความเสี่ยงของแบรนด์ ชื่อเสียง การแข่งขัน ฯลฯ มีหลายความเสี่ยงที่มีแต่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จเท่านั้นที่สามารถแสดงรายการทั้งหมดและระบุลักษณะที่พวกเขาทำงานด้วย สิ่งสำคัญคือเฉพาะคู่แข่งผลิตภัณฑ์

บทสรุป

โครงการลงทุนเป็นข้ออ้างเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อความเหมาะสมของการลงทุนทางการเงินในทิศทางที่แน่นอน ส่วนใหญ่มักจะรวมถึงการคำนวณทางการเงินทั้งหมดตลอดจนการดำเนินการตามแผนเป็นระยะ

เป้าหมายหลักของโครงการลงทุนคือการระดมทุนสำหรับการดำเนินงาน สำหรับนักลงทุน โครงการลงทุนเป็นวิธีที่จะทำความเข้าใจว่าธุรกิจจะมีแนวโน้มเป็นอย่างไรและควรค่าแก่การลงทุนหรือไม่

มีหลายวิธีในการประเมินโครงการลงทุนและทำงานกับความเสี่ยง แต่พื้นฐานคืออัตราผลตอบแทน การคืนทุน และสภาพคล่อง

เมื่อเวลาผ่านไป นักลงทุนแต่ละรายจะเลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับตัวเอง

มาว่ากันต่อเรื่องการลงทุนและพิจารณาว่าคืออะไร โครงการลงทุน. หลังจากอ่านเอกสารนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่าสาระสำคัญของโครงการลงทุนคืออะไร ประกอบด้วยอะไรบ้าง โครงการลงทุนประเภทใด เหตุใดจึงรวบรวมและประเมินผล และอื่นๆ อีกมากมาย ฉันคิดว่า อย่างน้อยทุกคนควรมีความคิดบางอย่างเกี่ยวกับเรื่องนี้

สาระสำคัญของโครงการลงทุน

ดังนั้น โครงการลงทุนจึงเป็นเอกสารที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการลงทุนในสินทรัพย์หนึ่งๆ

ในกรณีนี้ อะไรก็ตามที่สามารถใช้เป็นสินทรัพย์ได้ ตั้งแต่ธุรกิจส่วนตัวขนาดเล็กไปจนถึง ตัวอย่างเช่น เมืองใหญ่หรือทั้งภูมิภาค สิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติตามหลักการพื้นฐานของการลงทุน: เงินไม่ได้ลงทุนเพื่อ "ปิดช่องโหว่ทางการเงิน" แต่เพื่อสร้างแหล่งรายได้และทำกำไรในอนาคต

สาระสำคัญทั้งหมดของโครงการลงทุนคือการอธิบาย การคำนวณ และการพิสูจน์เชิงเศรษฐกิจว่าการลงทุนในสินทรัพย์นั้นคุ้มค่าหรือไม่ แก่นของโครงการการลงทุนมีความคล้ายคลึงกันมาก แต่มีความกว้างและ มูลค่าโลก. สามารถร่างแผนธุรกิจได้เท่านั้น และโครงการลงทุนสามารถร่างขึ้นสำหรับกิจกรรมที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น สำหรับการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค สำหรับการพัฒนาของภูมิภาคหรืออาณาเขตที่แน่นอน ฯลฯ

เป้าหมายของโครงการลงทุน

การจัดทำโครงการลงทุนสามารถดำเนินการได้ 2 เป้าหมายหลัก:

1. ชักชวนนักลงทุนให้ลงทุนในโครงการเฉพาะ. ในกรณีนี้นักลงทุนสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นนักลงทุนเอกชนเช่นเดียวกับโครงสร้างทางการเงินหรืออุตสาหกรรมหรือแม้แต่รัฐและผู้พัฒนาโครงการลงทุนคือนักธุรกิจโครงสร้างเมืองที่ต้องการดึงดูดการลงทุนในโครงการของตน .
2. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าโครงการจะจ่ายออกและทำกำไรได้. ในกรณีนี้ นักลงทุนเองทำหน้าที่เป็นผู้พัฒนาหรือลูกค้าของโครงการลงทุน เพื่อประเมินการลงทุนทั้งหมดที่สันนิษฐานไว้อย่างเพียงพอเมื่อลงทุนในโครงการนี้

ส่วนใหญ่มักจะบรรลุเป้าหมายของโครงการลงทุนที่กำหนดภายใต้หมายเลข 1 แต่ในขณะเดียวกันตัวเลือกที่สองก็มีความสำคัญไม่น้อย ท้ายที่สุดแล้ว หากนักลงทุนลงทุนโดยไม่ประเมินความเสี่ยง เขาจะสูญเสียมันอย่างรวดเร็ว

โครงสร้างโครงการลงทุน

เป็นไปได้ที่จะกำหนดโครงสร้างโดยประมาณของโครงการลงทุน - ควรมีประเด็นหลัก (ส่วน):

1. คำอธิบายสั้น ๆ ของโครงการในที่นี้ ควรระบุสาระสำคัญของโครงการลงทุนโดยสังเขปว่าควรลงทุนเท่าใด ที่ไหน และทำไม
2. คำอธิบายโดยละเอียดของโครงการหลังจากประกาศสั้น ๆ โครงการลงทุนได้ลงนามในรายละเอียดเพิ่มเติม ซึ่งระบุรายละเอียดปลีกย่อยและความแตกต่างทั้งหมด สิ่งนี้ควรรวมถึงการวิเคราะห์ตลาด คำอธิบายของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่วางแผนไว้เพื่อหารายได้ เทคโนโลยีสำหรับการสร้างและส่งเสริมการขาย แผนการตลาด โครงสร้างการจัดการโครงการที่เสนอ และประเด็นอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหัวข้อของคำอธิบาย .
3. เหตุผลทางการเงินและเศรษฐกิจของโครงการส่วนที่แยกต่างหากในโครงสร้างของโครงการลงทุนควรมีการคำนวณทางคณิตศาสตร์เพื่อยืนยันการคืนทุนและความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนเสมอ ยิ่งไปกว่านั้น ควรมีรายละเอียดและสมจริงมากที่สุด
4. บทสรุป (บทสรุป) ของโครงการในตอนท้าย - ข้อสรุปสั้น ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการลงทุนในโครงการลงทุนนี้

นี่เป็นเพียงตัวอย่าง โครงสร้างทั่วไปโครงการลงทุน สำหรับโครงการประเภทต่างๆ คุณสามารถใช้เทมเพลตการเขียนที่แตกต่างกันได้ สิ่งสำคัญที่สุดคือเอกสารไม่ควรเป็นทางการ แต่บรรลุเป้าหมายจริงๆ เพื่อพิสูจน์ความเป็นไปได้ในการลงทุน

ประเภทของโครงการลงทุน

ตอนนี้ให้พิจารณาประเภทหลักของโครงการลงทุน พวกเขาสามารถจำแนกตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น, ในแง่ของการนำไปปฏิบัติโครงการลงทุนสามารถ:

• ระยะสั้น (ดำเนินการภายใน 1 ปี);
• ระยะกลาง (ดำเนินการภายในระยะเวลา 1 ถึง 3-5 ปี)
• ระยะยาว (ดำเนินการในระยะเวลา 3-5 ปีหรือมากกว่า)

ตามปริมาณการลงทุนทางการเงินแผนกนี้มีเงื่อนไขมาก สำหรับนักลงทุนแต่ละราย อาจแตกต่างกัน:

• ขนาดเล็ก (ลงทุนสูงถึง $10,000);
• ปานกลาง (การลงทุนตั้งแต่ 10 ถึง 500,000 ดอลลาร์);
• ใหญ่ (การลงทุนจาก 500,000 ถึง 10 ล้านดอลลาร์);
• ยิ่งใหญ่ (การลงทุนตั้งแต่ 10-100 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป)

องค์ประกอบและมาตราส่วนโครงการลงทุนประเภทต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้:

• โครงการโมโน (โครงการลงทุนที่มุ่งสร้าง/พัฒนาสินทรัพย์เฉพาะ เช่น ธุรกิจ)
• หลายโครงการ (โครงการลงทุนที่รวมโครงการเดี่ยวหลายโครงการเพื่อสร้างกลุ่มสินทรัพย์ขนาดเล็ก)
• เมกะโปรเจกต์ (โครงการลงทุนที่ซับซ้อนซึ่งรวมโครงการเดี่ยวและหลายโครงการเข้าด้วยกัน เช่น โครงการเพื่อการพัฒนาเมือง ภูมิภาค ภูมิภาค)

นอกจากนี้ยังสามารถแยกแยะประเภทของโครงการลงทุนได้อีกด้วย ตามสาขากิจกรรม:

• อุตสาหกรรม (มุ่งเป้าไปที่การสร้าง / ความทันสมัยของโรงงานอุตสาหกรรม, การผลิตผลิตภัณฑ์ / บริการบางอย่าง);
• การเงินและเศรษฐกิจ(มุ่งสร้างสินทรัพย์ทางการเงินที่สร้างรายได้ แปรรูป ปฏิรูประบบการเงิน ฯลฯ)
• การวิจัย(มุ่งเป้าไปที่การจัดหาเงินทุนสำหรับการวิจัยทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีเทคโนโลยีสูง)
• ด้านสังคม (โครงการลงทุนมุ่งที่จะปฏิรูปขอบเขตทางสังคม เช่น ยอมให้ลดต้นทุนในบางทิศทาง ซึ่งจะทำให้การลงทุนได้รับผลตอบแทน)

สุดท้ายนี้ขอเน้นที่ประเภทโครงการลงทุนนะครับ ตามรูปแบบการนำไปปฏิบัติในความคิดของฉัน นี่คือการจำแนกประเภทที่สำคัญที่สุด:

• การก่อสร้าง (โครงการที่มีการครอบครองส่วนแบ่งชั้นนำโดยค่าใช้จ่ายในการสร้างวัตถุบางอย่าง);
• การซื้ออสังหาริมทรัพย์และ CEC(โครงการลงทุนมุ่งเป้าไปที่การได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์หรืออสังหาริมทรัพย์เชิงบูรณาการเพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้า)
• การผลิต (โครงการที่เกี่ยวข้องกับการสร้างผลิตภัณฑ์หรือบริการบางอย่าง);
• การนำกลับมาใช้ใหม่(โครงการที่เกี่ยวข้องกับการปรับทิศทางงานของวัตถุเป็นกิจกรรมประเภทใหม่)
• ความทันสมัย ​​(โครงการลงทุนมุ่งปรับปรุงเทคโนโลยีประยุกต์);
• การพัฒนา (โครงการที่มุ่งสร้างผลิตภัณฑ์/บริการใหม่);
• โครงการอินเทอร์เน็ต(ฉันต้องการแยกแยะโครงการลงทุนที่ค่อนข้างใหม่นี้ ซึ่งรวมถึงการสร้างไซต์บนอินเทอร์เน็ตเพื่อจุดประสงค์ในการทำเงิน)

ขั้นตอนการดำเนินโครงการลงทุน

มาต่อกันที่หัวข้อโดยพิจารณาถึงขั้นตอนหลักของการดำเนินโครงการลงทุน ประการแรก โครงการลงทุนมี 4 ขั้นตอน

1. ความคิด (โครงการเป็นเพียงการคิด);
2. การพัฒนา (โครงการถูกร่างขึ้น คำนวณ เตรียมไว้สำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพหรือสำหรับตัวคุณเอง หากคุณเป็นนักลงทุน)
3. การประสานงาน (ผู้ลงทุนอนุมัติโครงการหรือไม่อนุมัติผลตอบแทนสำหรับการแก้ไข ฯลฯ );
4. การดำเนินการ (การลงทุนจริงในโครงการเริ่มต้น)

ในเวลาเดียวกัน เวลาตั้งแต่การปรากฏตัวของความคิดไปจนถึงการดำเนินการเสร็จสิ้นเรียกว่า วงจรชีวิตโครงการหรือ รอบโครงการ. ในขั้นตอนการดำเนินการ วัฏจักรโครงการประกอบด้วย 3 ขั้นตอน:

1. ขั้นตอนก่อนการลงทุน(กำลังเตรียมการสำหรับการเริ่มต้นกระบวนการลงทุน)
2. ระยะการลงทุน(ทำการลงทุนโดยตรงโดยจ่ายทุกอย่างที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ)
3. ระยะดำเนินการ(โครงการที่เปิดตัวไปแล้วกำลังดำเนินการอยู่ ถึงระยะคืนทุนและเริ่มสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุน)

การประเมินโครงการลงทุน

หัวข้อที่แยกต่างหากสำหรับการอภิปรายคือสิ่งที่เรียกว่า การประเมินโครงการลงทุน นี่เป็นหัวข้อที่ใหญ่มาก ดังนั้นวันนี้ฉันจะพิจารณาสั้น ๆ บางทีในภายหลังเราจะพูดถึงรายละเอียดเพิ่มเติมในบทความแยกต่างหาก

ดังนั้น การประเมินโครงการลงทุนจึงเป็นการกำหนดโดยผู้ลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับความได้เปรียบในการดำเนินการ มีสี่ประเด็นหลักที่นักลงทุนพิจารณาเมื่อทำการประเมินดังกล่าว:

1. จำนวนเงินลงทุน(กล่าวคือต้องใช้เงินจริงเป็นจำนวนเท่าใดในการดำเนินโครงการลงทุนอย่างเต็มรูปแบบ)
2. ระยะเวลาคืนทุน(ระยะเวลาที่กำไรที่คาดหวังจากการดำเนินโครงการจะครอบคลุมจำนวนเงินลงทุนทั้งหมด)
3. ผลตอบแทนการลงทุน(กำไรสุทธิต่อเดือน/ปีเท่าไหร่ที่นักลงทุนคาดหวังได้หลังจากโครงการบรรลุความพอเพียงแล้ว)
4. ระดับความเสี่ยง (และสุดท้ายคือจุดที่สำคัญที่สุด: ความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับผลกำไรที่วางแผนไว้หรือแม้แต่การสูญเสียเงินลงทุนบางส่วน / ทั้งหมดนั้นใหญ่แค่ไหน)

ผมขอเตือนคุณว่าการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเสมอ ซึ่งไม่สามารถรับประกันผลกำไรใดๆ ได้ ดังนั้นเมื่อประเมินโครงการลงทุน นักลงทุนต้องประเมินความเสี่ยงเหล่านี้อย่างเพียงพอเสมอ เนื่องจากสภาพทางการเงินของเขาจะขึ้นอยู่กับสิ่งนี้โดยตรง

มีหลายวิธีในการประเมินโครงการลงทุน รวมถึงประเภทต่าง ๆ ในแง่ของกิจกรรมและรูปแบบการดำเนินการ

ตอนนี้คุณมีความคิดแล้วว่าโครงการลงทุนคืออะไร มีการร่างและดำเนินการอย่างไร สำหรับตอนนี้ นั่นคือทั้งหมด แล้วพบกันที่: มาพัฒนาความรู้ทางการเงินของคุณกันเถอะ!