Novac je prometno sredstvo koje obavlja ulogu posrednika u procesu razmjene dobara. Oni imaju univerzalnu upotrebnu vrijednost, oni su univerzalno oličenje vrijednosti i ugrušak društvenog rada. Kao univerzalna roba, djeluju kao kategorija nacionalne ekonomije. Novac karakterizira likvidnost, visoka sposobnost prodaje, razmjena uz njihovu pomoć je znatno olakšana.

Izdavanje novca u opticaj

Osnovu novčanog prometa čini robna proizvodnja, te kretanje gotovog novca koji opslužuju promet na malo. Novac djeluje kao sredstvo opticaja i plaćanja i prenosi se iz jednog subjekta u drugi kao plaćanje za robu, usluge, rad itd. Sredstva razmjene su: kusur, papirne novčanice (trezorski zapisi), novčanice. Država kontroliše količinu novca, sprečavajući inflaciju.

Količina, težina novca u opticaju

Da bi se osiguralo normalno funkcionisanje finansijskog mehanizma u zemlji, potrebno je održavati dovoljnu količinu novca od subjekata u novčanom prometu za njihovu razmjenu dobara i druge finansijske transakcije. Država treba da ima toliki obim novčane mase da omogući rast nacionalnog proizvoda (BDP) i da ne dozvoli inflatorne procese. To zahtijeva stalnu državnu regulaciju količine novca u opticaju.

Brzina novca

Brzina novca je kategorija koja predstavlja broj obrtaja novca u opticaju tokom godine. Ovo je odnos nominalnog bruto nacionalnog proizvoda i količine novca u opticaju. Uz povećanje rasta bezgotovinske i gotovinske novčane mase, dolazi do pada kursa nacionalne valute.

Kratkoročno, ova kategorija je konstantna vrijednost, a dugoročno može neznatno varirati. Brzina cirkulacije novčane mase je pod kontrolom bankarskog sistema zemlje, zavisi i od tehničke podrške bankarskih institucija, dostupnosti kompjutera i satelitskih komunikacija.

Gotovina u opticaju

Novac aktivno učestvuje u ekonomskom prometu države, njegovo puštanje u opticaj je trajno. Bezgotovinski novac dolazi u opticaj u obliku kredita koje komercijalne banke daju svojim klijentima. Istovremeno, gotovina dolazi u opticaj kada banke izdaju novac sa blagajne. Klijentima se pruža mogućnost otplate bankarskih kredita i polaganja gotovine na blagajni.

Promet papirnog novca - karakteristike habanja, zamjene

Promet novca je kontinuiran proces. Kao sredstvo plaćanja, novac se može istrošiti tokom upotrebe. Centralna banka povlači zastarjeli i dotrajali kovani novac i novčanice, stavljajući nove u opticaj. Obično su u opticaju i stare i nove novčanice. Potpuna zamjena novčanica nastaje kao rezultat monetarne reforme.

Zakonom o novčanom prometu utvrđena je količina novca potrebna za obavljanje funkcije prometnog sredstva i sredstva plaćanja.

Količina novca potrebna za ispunjavanje funkcije novca kao sredstva razmjene zavisi od tri faktora:

Količina prodatih roba i usluga na tržištu (direktan priključak);

Nivo cijena robe i tarifa (direktan priključak);

Brzina cirkulacije novca (povratna informacija).

Svi faktori su određeni uslovima proizvodnje. Što je razvijenija društvena podjela rada, to je veći obim roba i usluga prodatih na tržištu; što je viši nivo produktivnosti rada, niže su robe i usluge i cene. Formula u ovom slučaju je:

Brzina opticaja novca određena je brojem obrtaja novčane jedinice za određeni period, budući da isti novac u određenom periodu stalno mijenja vlasnika, opslužujući prodaju roba i pružanje usluga.

Tokom funkcionisanja zlatnog novca, njihova količina se spontano održavala na potrebnom nivou, budući da je funkcija blaga delovala kao regulator. Ova funkcija uspostavila je relativno ispravan odnos između novčane mase i robe potrebnih za promet. Višak novca u opticaju je isključen, oni su otišli u blago. Sa rastom robne mase, novac se vraćao iz blaga.

Sa pojavom funkcije novca kao sredstva plaćanja, ukupan iznos novca bi trebalo da se smanji. Kredit ima inverzni efekat na količinu novca. Ovakvo smanjenje uzrokovano je otplatom međusobnim prebijanjem određenog dijela potraživanja i obaveza po osnovu duga. Količina novca za opticaj i plaćanje određena je sledećim uslovima:

Ukupan obim robe i usluga u opticaju (direktna zavisnost);

Nivo cijena robe i tarifa za usluge (odnos je direktan, jer što su cijene više, potrebno je više novca);

Stepen razvijenosti bezgotovinskog plaćanja (obrnuti odnos);

Brzina cirkulacije novca, uključujući kreditni novac (obrnuti odnos).

Dakle, zakon koji određuje količinu novca u opticaju ima sljedeći oblik:

Tokom metalnog opticaja količina novca je spontano regulisana funkcijom blaga, tj. novčana masa se povećavala i smanjivala, slobodno se prilagođavajući potrebama robne proizvodnje, količina novca je uvek ostajala na potrebnom nivou. Time je osigurana stabilnost monetarnog opticaja.

U nedostatku zlatnog standarda, počeo je djelovati zakon o prometu papirnog novca, prema kojem je broj znakova izjednačen s procijenjenom količinom zlatnog novca potrebnog za opticaj. U takvoj situaciji stabilnost novca je poljuljana, a njihova depresijacija je postala moguća.

Sada, u uslovima demonetizacije zlata, tj. gubitkom njegovih monetarnih funkcija, zakon o prometu novca je pretrpio modifikaciju. Sada više nije moguće procijeniti količinu novca čak ni približno kroz zlato. Izašao je iz prometa i ne obavlja funkciju ne samo sredstva prometa i sredstva plaćanja, već ni mjere.

Mjera dobara i usluga postala je novčana, koja mjeri ne na tržištu u toku razmjene izjednačavanjem robe sa novcem, već u procesu proizvodnje - roba s robom. Shodno tome, iznos fiat kreditnog novca treba da bude određen svim vrednostima u zemlji kroz monetarnu. Pod dominacijom kreditnog novca ne postoji spontani regulator ukupne količine novca. Otuda i uloga države u regulisanju novčanog prometa. Izdavanje kreditnog novca bez uzimanja u obzir stvarno proizvedenih dobara i usluga u zemlji u procesu proizvodnje, distribucije i razmjene neminovno će uzrokovati njihov višak i na kraju dovesti do depresijacije novčane jedinice. Glavni uslov stabilnosti monetarne jedinice zemlje je usklađenost potrebe privrede za novcem sa njihovim stvarnim prijemom u gotovinskom i bezgotovinskom prometu.

Monetarni agregati

U tržišnoj ekonomiji koriste se različite grupe novca. Zovu se monetarni agregati i služe kao alternativne mjere novčane mase u opticaju.

U razvijenim zemljama za određivanje novčane mase koristi se različit broj monetarnih agregata (u Engleskoj i Francuskoj - dva, Japanu i Njemačkoj - tri, SAD - četiri).

Za izračunavanje ukupne novčane mase u Rusiji daju se sljedeći monetarni agregati:

• o M0- gotovina u opticaju, novčanice i kovani novac;
• o ml\u003d M0 + sredstva na obračunskim i tekućim računima u bankama, putnički čekovi;
• o M2= M1 + oročeni depoziti u bankama;
• o MOH= M2 + državne hartije od vrijednosti.

Ubrzani rast novčane mase, kako u gotovini, tako iu bezgotovinskom obliku, ima silazni efekat kurs nacionalne valute.

Potražnja za novcem

U tržišnoj ekonomiji, pored tržišta robe široke potrošnje, kapitala i rada, postoji i tržište novca.

Tržište novca(tržište novca) - tržište na kojem potražnja i ponuda novca određuju kamatnu stopu (ili nivo kamatnih stopa) koju plaćaju banke.

Razmatrane funkcije novca u velikoj mjeri određuju potražnju za njima od strane ekonomskih subjekata. Potražnja za pravim novcem nastaje u vezi sa njihovim obavljanjem funkcija sredstva za promet robe i očuvanjem (uštedom) njihove vrijednosti. Sastoji se od sljedećih elemenata:

• o potražnja za novcem za transakcije, definiran kao iznos novca koji ljudi žele da imaju za korištenje kao sredstvo razmjene (za vršenje plaćanja) i koji se mijenja u direktnoj vezi s promjenama u nominalnom bruto nacionalnom proizvodu (GNP);
• o tražnja za novcem one. iznos novca koji ljudi žele zadržati kao štednju (iznos finansijske imovine u gotovini) i koji se mijenja obrnuto proporcionalno dinamici kamatne stope.

Opšta potražnja za novcem je ukupan iznos novca koji ljudi žele da imaju u transakcijama i kao sredstva po svim mogućim kamatnim stopama.

Promjena nominalnog BDP-a uzrokuje promjenu ukupne potražnje za novcem: povećanje nominalnog BDP-a znači da će ljudi htjeti više novca za trgovinu, dok pad nominalnog BDP-a dovodi do smanjenja ukupne potražnje za novcem.

U cjelini, možemo reći da je potražnja za novcem ogledalo u kojem se, na ovaj ili onaj način, ogledaju svi ili gotovo svi procesi koji se dešavaju u tržišnoj ekonomiji.

Da sumiramo, napominjemo da je potražnja za novcem (M) zavisi od cena (RU BDP (U) i promet novca (V). To se može izraziti na ovaj način:

Najjednostavniji matematički oblik odnosa prikazanih veličina je izraz: MU = RU.

IN ekonomska teorija ovaj izraz se naziva osnovnom jednačinom kvantitativne teorije novca.

Količina novca u opticaju

Stabilnost modernog novca nije određena zlatnim rezervama, već količinom papirnog novca potrebnog za opticaj.

Većina zapadnih ekonomista koristi matematičku formulu koju je predložio američki ekonomista I. Fisher (koja je poznata kao "jednačina razmjene"), koja pokazuje zavisnost nivoa cijena od ponude novca:

gdje M - ponuda novca;

V- brzina opticaja novca;

R- nivo cijena robe;

O- broj robe u prometu. U skladu sa ovom formulom, iznos novčane mase može se odrediti formulom

Dakle, indikator ponude novca se određuje dijeljenjem obima BDP-a brzinom novca.

Obrnuti indikator, tj. koeficijent dijeljenja novčane mase sa BDP-om je pokazatelj nivoa monetizacije privrede. Ako je mali, onda privreda pati od nedostatka novca i treba ih dodati. Ovaj dodatak ne dovodi do inflacije.

Visok stepen konvencionalnosti u proračunu brzine novca i recipročnosti nivoa monetizacije ostavlja mnogo prostora za političku debatu o tome kakvu monetarnu politiku treba voditi. Osim toga, vođenje monetarne politike u smislu zadovoljavanja tražnje u velikoj mjeri zavisi od vrijednosti novčane mase. Količina novca u opticaju kontroliše država.

Regulisanje količine novca u opticaju i nivoa cena jedan je od glavnih metoda uticaja na privredu.

Odnos između količine novca i nivoa cena formulisali su predstavnici kvantitativne teorije novca.

Na slobodnom tržištu () potrebno je u određenoj mjeri regulisati ekonomske procese (kejnzijanski model). Regulaciju privrednih procesa, po pravilu, sprovode ili država ili specijalizovana tela. Kao što je praksa 20. veka pokazala, od onog koji se koristi u privredi zavise i mnogi drugi važni ekonomski parametri, pre svega nivo cena i kamatna stopa (cene kredita). Odnos između nivoa cena i količine novca u opticaju jasno je formulisan u okviru kvantitativne teorije novca.

Fisherova jednadžba

Cijene i količina novca su direktno povezani.

U zavisnosti od različitih uslova, cene se mogu menjati usled promena u novčanoj masi, ali se i ponuda novca može menjati u zavisnosti od promene cena.

Jednačina razmjene izgleda ovako:

Fisher formula

Bez sumnje, ova formula je čisto teoretska i neprikladna za praktične proračune. Fisherova jednadžba ne sadrži nijedno rješenje; u okviru ovog modela moguća je multivarijantnost. Međutim, uz određene tolerancije, jedno je sigurno: Nivo cijena zavisi od količine novca u opticaju. Obično se prave dvije pretpostavke:

• stopa obrta novca je konstantna vrijednost;
• Svi proizvodni kapaciteti na farmi su u potpunosti iskorišteni.

Smisao ovih pretpostavki je da se eliminiše uticaj ovih veličina na jednakost desne i lijeve strane Fisherove jednačine. Ali čak i ako su ove dvije pretpostavke ispunjene, ne može se bezuslovno tvrditi da je rast novčane mase primaran, a rast cijena sekundaran. Ovisnost je ovdje obostrana.

U uslovima stabilne ekonomski razvoj ponuda novca deluje kao regulator nivoa cena. Ali kod strukturnih disproporcija u privredi moguća je i primarna promena cena, pa tek onda promena novčane mase (Sl. 17).

Normalan ekonomski razvoj:

Disproporcija ekonomskog razvoja:

Fisherova formula (jednačina razmjene) određuje količinu novca koja se koristi samo kao sredstvo razmene, a pošto novac obavlja i druge funkcije, određivanje ukupne potrebe za novcem podrazumeva značajno poboljšanje prvobitne jednačine.

Količina novca u opticaju

Gornju formulu su predložili predstavnici kvantitativna teorija novac. Glavni zaključak ove teorije je da u svakoj zemlji ili grupi zemalja (Evropa, na primjer) mora postojati određena količina novca koja odgovara obimu njene proizvodnje, trgovine i prihoda. Samo u ovom slučaju će stabilnost cijena. U slučaju nejednakosti u količini novca i obimu cijena dolazi do promjena u nivou cijena:

Na ovaj način, stabilnost cijena- glavni uslov za određivanje optimalne količine novca u opticaju.